Brookfield ofrecerá por Grifols unos 10,5 €/acción, frente a los 14 € esperados por algunos fondos oportunistas, y que valora la compañía en poco más de 7.000 M €

Labortaorio de Grifols

Link Securities | El fondo canadiense Brookfield ha finalizado la due diligence sobre Grifols después de más de cuatro meses de un exhaustivo análisis del estado de situación de la compañía catalana, acusada de numerosas irregularidades contables. Este trabajo previo es crucial para concretar la Oferta Pública de Adquisición (OPA) anunciada a principios de junio sobre el 65% del capital que no controla la familia fundadora. Según fuentes cercanas a la operación, el fondo canadiense ha calculado que el precio […]

Brookfield cierra con Deutsche Bank y Banco Santander la refinanciación de la deuda que arrastraba Grifols por 11.000 M€

Edificio Grifols

Link Securities | El fondo de capital riesgo canadiense Brookfield ha dado un paso definitivo para tomar el control de GRIFOLS (GRF) mediante una Oferta Pública de Adquisición (OPA) por el 65% del capital, según informó el jueves el diario ElConfidencial. Según indicaron fuentes cercanas a la operación, el fondo cerró cerrado con Deutsche Bank y Banco Santander (SAN) la refinanciación de la deuda que arrastraba la compañía por 11.000 millones de euros, el mayor crédito sindicado firmado en España. […]

El fondo Brookfield logra los fondos para refinanciar los casi 10.000M€ de deuda que tiene Grifols

Edificio Grifols

Bankinter | El fondo Brookfield acuerda un crédito sindicado por 11.000M€ con Santander y Deutsche Bank con los que financiará los 9.850M€ de deuda financiera bruta que tiene Grifols (y 9.200M€ de deuda neta) Opinión del equipo de análisis: Noticia positiva que mejora las perspectivas para que Brookfield pueda presentar la OPA sobre Grifols que lleva estudiando desde el mes de julio. Los fondos procedentes del crédito sindicado se destinarán a refinanciar la deuda actual. El fondo necesita otros cerca […]

Accionistas se oponen a la OPA de Brookfield sobre Grifols, que podría tener problemas para conseguir la financiación

Banco Sabadell | Mason Capital Management (2,1% GRF) habría mandado una carta a la Dirección de GRF criticando su gestión y el governance e indicando que no está de acuerdo con el proceso de venta abierto con Brookfield. En su opinión, Grifols debería abrir un proceso abierto de venta que permitiría conseguir una mayor valoración para los accionistas. En concreto comentan que el precio de 12 euros/acc (el rumoreado para la OPA) sería infravalorar la compañía. Por otro lado, se […]

Grifols podría unificar las acciones A y B de cara a la potencial OPA de Brookfield y la familia fundadora

Edificio Grifols

Banc Sabadell | Grifols (GRF) podría unificar las acciones A y B de cara a la potencial OPA de Brookfield y la familia fundadora, según prensa. Recordamos que las acciones B no tienen derecho de voto frente a las A que sí lo tienen. Por otro lado, según los estatutos de la compañía ambas acciones deberían tener el mismo tratamiento (económico y político) en caso de OPA. Las acciones A cotizan a 10,66 euros/acc. y las B a 8,49 euros/acción. […]

Grifols: El flujo de caja libre continuó mejorando

Emmanuel Papadakis (Deutsche Bank) | GRIFOLS (GRLS.MC) – Primer análisis del Q3; objetivo EUR 9. Último cierre EUR 10.66, Mantener. El Q3 muestra un leve superávit en ventas impulsado por biotecnología, con un EBITDA ajustado en línea, a pesar de un margen bruto más débil, aunque con mejores gastos operativos, lo que podría generar algunas preguntas sobre la fijación de precios. No hay cambios en la guía para el año fiscal (aunque, desafortunadamente, tampoco se ha reiterado), lo que ahora […]

Grifols obtiene un beneficio neto de 52 M€ en el 3T24, un -7,5% menos que en el mismo trimestre del año anterior y frente a los 130 M€ esperados por el consenso

Bankinter | Resultados 3T24 en línea a nivel explotación pero el BNA es inferior. Las principales cifras del 3T24 estanco son: ventas 1.793 M€ (+12,2% a/a, consenso 1.756 M€), margen bruto 40,5% (+0,6 p.p.), EBITDA ajustado 462 M€ (+26,7%, consenso 460M€), EBITDA 425 M€ (+19,2%), BNA 52 M€ (-7,5%, consenso 130M€), cash flow libre +103 M€ (+242%). Consecuentemente, en 9M24 las ventas son 5.237 M€ (+8,6% a/a), margen bruto 38,7% (+1,5 p.p.), EBITDA ajustado 1.253 M€ (+25,0%), EBITDA 1.149€ (+30,0%), […]

La SEC cierra la investigación que tenía abierta sobre Grifols sin sanciones

Link Securities | La Comisión del Mercado de Valores de los EEUU (SEC) ha concluido la investigación que tenía abierta sobre la empresa de hemoderivados Grifols sin sanciones, según publicó ayer el organismo regulador estadounidense, que realizó dos solicitudes de información a la compañía catalana el pasado abril, de manera “informal” a raíz de las acusaciones del fondo Gotham City Research. Grifols presentará sus cuentas acumuladas a 9M2024 mañana jueves.

La SEC concluye su investigación sobre Grifols por el informe de Gotham City sin anunciar sanciones

Banc Sabadell | La SEC (regulador bursátil americano) habría concluido el pasado 1 de octubre su investigación sobre Grifols (GRF), dando por buenas las explicaciones de la compañía y sin anunciar ninguna sanción ni la apertura de ningún expediente. Recordamos que la SEC inició su investigación a comienzos de año a raíz de las acusaciones de Gotham City Research y entre otros, había solicitado a GRF “un análisis contable que respalde la corrección de sus estados financieros”. Valoración: Noticia positiva de […]

Brookfield retrasa el lanzamiento de la OPA sobre Grifols porque no ha conseguido los 10.000 M€ que necesita

Edificio Grifols

Link Securities | El fondo canadiense Brookfield ha vuelto a retrasar el lanzamiento de la Oferta Pública de Adquisición (OPA) que prepara sobre el grupo farmacéutico Grifols (GRF), debido a que todavía no ha conseguido la financiación necesaria, según informó ella unes el diario digital ElConfidencial.com. Brookfield necesita unos 10.000 millones de euros para lanzar una OPA sobre Grifols en alianza con la familia fundadora, que retendría alrededor del 30% del capital.