CdM | El banco italiano UniCredit ha cerrado 2025 con un beneficio neto histórico de 10.579 millones de euros, un 13,6% más que en 2024, ejercicio en el que las ganancias ascendieron a 9.314 millones de euros. Las acciones suben con ganas tras estas cifras, que han traído consigo una mejora de previsiones.

Según ha informado la compañía en un comunicado, el cuarto trimestre se saldó igualmente con un resultado neto récord, ya que las ganancias entre octubre y diciembre ascendieron a 1.833 millones de euros, un 17,2% más que en el cuarto trimestre del ejercicio anterior.

En cuanto a los ingresos, la compañía informó que las ventas se redujeron un 1,3%, totalizando 24.536 millones de euros. Esta caída se debió, principalmente, a los menores intereses netos, que menguaron un 4,3% en los últimos doce meses, hasta 13.732 millones de euros. Además, los ingresos por ‘trading’ cayeron un 32,6% (1.131 millones en total). El crecimiento de las comisiones y el resultado neto de la gestión aseguradora (+5,6%, 8.690 millones de euros) no fueron suficiente para compensar estas caídas.

Estas dinámicas se replicaron en el último trimestre, en el que los ingresos cayeron un 5,3% en tasa interanual, hasta 5.687 millones de euros. En este caso, los intereses netos se redujeron un 6%, las comisiones y el resultado neto de la gestión aumentaron un 8% y los ingresos por ‘trading’ obtuvieron un resultado negativo de 133 millones frente a los 274 millones del mismo trimestre del curso fiscal 2024.

«La calidad de activos se mantiene sólida, con ratio de exposiciones no rentables/dudas (NPE, por sus siglas en inglés) netas del 1,6%, coste del riesgo de 15 puntos básicos b y coberturas adicionales (‘overlays’) sin cambios en torno a 1.700 millones», ha precisado la entidad italiana.

Los costes operativos de UniCredit se mantuvieron en línea con el año pasado, ya que apenas aumentaron un 0,4%, hasta 9.441 millones de euros. Asimismo, las provisiones por pérdidas crediticias se incrementaron un 3,3%, pasando de 641 millones a 662 millones en todo el ejercicio 2025.

Por otro lado, la ratio de capital CET1 cerró el ejercicio en el 14,7%, un retroceso de 1,1 puntos porcentuales respecto al curso pasado. No obstante, la compañía ha destacado que la reducción se debe «íntegramente» a «impactos regulatorios puntuales y al impuesto bancario italiano». Según la entidad, la cifra obtenida es «sólida» y se obtuvo «gracias a una fuerte generación orgánica de capital de 382 puntos básicos que absorbió el impacto de 9.500 millones en distribuciones y, junto con otros factores, la consolidación por participación de determinadas inversiones».

Por otro lado, la rentabilidad (RoTE) ascendió al 19,2%, 1,5 puntos porcentuales más que en el ejercicio 2024. En el último trimestre, esta métrica mejoró en 0,6 puntos porcentuales, cerrando diciembre en el 12,1%.
«Hemos vuelto a demostrar una eficiencia operativa entre las mejores del sector, situada en el 38%. Nuestra ambición está permitiendo que superemos sistemáticamente en términos de crecimiento rentable y generación de capital y en términos de distribuciones, y confiamos en poder mantener esta trayectoria en los próximos cinco años», ha destacado Andrea Orcel, consejero delegado de UniCredit. El ejecutivo también ha puesto en valor los 20 trimestres consecutivos de «crecimiento rentable y generador de capital, superando nuestras propias expectativas».