Etiqueta: sector financiero

Crece la comprensión entre los legisladores de que Suiza no puede regular en exceso a UBS. P.O. de 37 CHF vs último cierre de 34,33 CHF. Comprar

Consenso del Mercado
Oficina del banco suiza UBS

Deutsche Bank | Con la propuesta de «demasiado grande para quebrar» de junio, el peor de los casos, con unos requisitos de capital unos 24.000 millones de dólares más elevados, se convirtió esencialmente en el caso base. Sin embargo, desde el verano, el consenso político comenzó a fragmentarse. Dos noticias de la semana pasada (Reuters y NZZ) parecen confirmar el impulso político a favor de UBS, lo que podría hacer que la regulación, muy importante, fuera menos punitiva para el […]

La nueva era de relajación regulatoria impulsará el Rotce de la banca estadounidense

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Sector financiero de EEUU

Morgan Stanley | Nueva era para la regulación bancaria. Betsy Graseck (analista) comenta que los Bancos Large Cap se beneficiarán de un cambio estructural en la regulación ya que las modificaciones de Basel 3 y GSIB en 1H26 liberarán USD 161bn de capital excedente que será desplegado durante los próximos años un 29% de los activos totales actuales. Betsy estima que el total de buybacks crecerá de USD 111bn en 2025 a USD 152bn/150bn en 2026/27. Además, los dividendos crecerán un +7%/+9% en 2026/27 con un payout […]

HSBC firma un acuerdo con la startup francesa Mistral AI para integrar modelos de forma self- hosted

Consenso del Mercado
HSBC- Logo

Norbolsa | El banco británico firma un acuerdo con la startup francesa Mistral AI para integrar modelos de forma self- hosted, con el objetivo de acelerar la automatización, productividad y servicios al cliente. Ambas compañías desarrollaran soluciones para el análisis financiero, traducción y evaluación de riesgos, reduciendo el tiempo de las tareas.

El BCE estaría revisando la estrategia de netting/compensación de riesgos de la entidad, que en 2024 habría reducido el riesgo global del balance en 200.000 M€

Consenso del Mercado
Deutsche Bank

Bankinter | La estrategia de netting, es una práctica permitida por la regulación que permite compensar los riesgos que tiene una entidad con un acreditado mediante derivados financieros (fuera de balance). Esta técnica, facilita mejorar la ratio de apalancamiento ( Leverage ratio) que mide la relación entre el capital del banco y el riesgo total, es decir cuanto más alta mejor. Desconocemos los detalles del netting de riesgos que podría estar revisando el BCE, aunque las cuentas del 2024 han […]

Los bancos españoles podrían repartir 18.000 M€ entre sus accionistas hasta 2026

Consenso del Mercado
Sector financiero español

Alphavalue / Divacons | La gran banca española se encamina a otro año récord de beneficios y prevé repartir 18.000 millones de euros entre sus accionistas hasta 2026, según un informe de la consultora Accuracy. El análisis de los resultados hasta septiembre concluye que las entidades muestran un crecimiento “sostenido” gracias a la diversificación de ingresos por comisiones y a una mayor eficiencia operativa lograda mediante la digitalización y la reducción de costes. Los beneficios antes de impuestos mostraron un […]

Bancos europeos: el BCE mantiene prácticamente sin cambios las exigencias de capital para 2026 en el 11,2% frente al 11,3% anterior

Consenso del Mercado
BCE Sede

Bankinter | La ratio de capital de máxima calidad CET1 (Common Equity Tier 1) se sitúa en 11,2% (vs 11,3% en 2025) con la ratio de capital Total (CET1 + Tier1 + Tier 2) en 15,6% (vs 15,7% en 2025). Opinión del equipo de análisis: La revisión que el BCE realiza al sector/SREP para establecer las exigencias de capital, confirma la solidez de la banca europea en términos de liquidez, capital y riesgo de crédito. La banca mantiene un exceso […]

El RoE de la banca española resiste a nivel del sistema pese a la caída de tipos y siguió mejorando en el 1S25 hasta el 14,6 %

Consenso del Mercado

Jefferies | El informe de estabilidad financiera de otoño publicado ayer por el Banco de España confirma las tendencias resistentes del RoE a nivel del sistema a pesar de la caída de los tipos de interés. Así pues, la rentabilidad de los bancos españoles siguió mejorando en el primer semestre de 2025, con un RoE del 14,6 % y un RoA del 0,97 % (Anexo 5). Esto se logró a pesar de la disminución de los ingresos netos por intereses, […]

Monte Dei Paschi sorprende con un beneficio neto de 474 M€ en el 3T25 frente a los 407 M€ del ejercicio anterior

Consenso del Mercado
Banco Monte dei Paschi

Norbolsa | Monte Dei Paschi sorprendía con el beneficio neto de 474 millones de euros en el 3T25, superando las previsiones de 366 millones de euros y los 407 millones de euros del ejercicio anterior. Los ingresos se mantenían en línea entorno a los 1.000 millones de euros, gracias al buen comportamiento de trading y las comisiones, que compensaban la presión en el margen. Tras la adquisición de Mediobanca, incorporará sus resultados desde octubre, presentando un nuevo plan estratégico a […]

Los bancos europeos adelantan a las siete magníficas

Consenso del Mercado
Samir Parekh, gestor de renta variable de Capital Group

Samir Parekh (Capital Group) | Si buscáramos un grupo de compañías que pudieran destronar a las «siete magníficas», es probable que los bancos europeos no fueran la primera opción. Pero si analizamos la rentabilidad que han registrado en los últimos doce meses y desde principios de año, eso es exactamente lo que ha pasado. Los bancos europeos han obtenido unos resultados espectaculares, superando con creces al grupo de las grandes tecnológicas estadounidenses conocidas como las siete magníficas y al índice […]

BNP Paribas cree que la UE retrasará tres años la entrada en vigor de la norma FRTB, a la espera de mayor claridad sobre desregulación financiera en EEUU

Consenso del Mercado
Logo BNP Paribas

Norbolsa | El CEO de BNP Paribas señaló que la Unión Europea probablemente retrasara unos tres años la entrada en vigor del marco regulatorio FRTB (fundamental review of trading book) mientras espera mayor claridad sobre los planes de desregulación financiera en EEUU. Señaló que existe mas de un 50% de que el FRTB quede temporalmente neutralizado. La norma ya había sido aplazada de 2025 a 2027. Por otro lado, ayer en la conference call, confirmaba que están abiertos a cualquier […]