Bankinter | Las cifras trimestrales baten de nuevo, pese a que el contexto sigue siendo complejo. Lo más positivo es la sorprendente mejora del guidance para el conjunto del año. El segundo semestre se presenta más favorable en ciertos aspectos, pero preocupa el suministro de gas ruso a Europa. Tras este anuncio, mantenemos inalteradas nuestras estimaciones, que son prudentes dado el entorno actual. El único cambio relevante es una ligera elevación en nuestra prima de riesgo que lleva a aumentar nuestra tasa de descuento (hasta 9% desde 8,7%). Tratamos de reflejar un posible recorte de gas mayor a lo inicialmente previsto y sus consecuencias sobre la producción de Mercedes. El precio objetivo queda en 78,7 euros vs. 84,7 euros anterior. El potencial de revalorización alcanza +38% y nuestra recomendación permanece en Comprar.
MERCEDES-BENZ (Comprar; Precio Objetivo: 78,7€; Cierre: 57,2€; Var. Día: +0,8%; Var. 2022: -15,3%).
