Pablo Fernández (IESE) | La rentabilidad media de los fondos de inversión en España en los últimos 15 años (1,91%) fue inferior a la inversión en bonos del estado español a 15 años (4%). La rentabilidad media del Ibex 35 fue 1,35%, la del EuroStoxx 50 fue 4,2% y la del S&P 500 fue 10,7%.
64 fondos de los 562 con 15 años de historia tuvieron una rentabilidad superior a la de los bonos del estado a 15 años, 314 a la del Ibex 35, y 8 a la del S&P 500.
68 fondos tuvieron rentabilidad negativa.
El fondo más rentable proporcionó en los últimos 15 años a sus partícipes una rentabilidad total del 656% y el menos rentable del -70%.
En 2019 había 631 fondos con 15 años de historia, en 2020 había 614, y en 2021 sólo hubo 562.
El estudio también muestra los resultados de un experimento: 248 escolares consiguieron mejor rentabilidad promedio que los fondos de inversión en renta variable en 2002-2012. 72 de los 248 escolares superaron la rentabilidad de todos los fondos. La rentabilidad media de los escolares fue 105% y la de los fondos 71%.
Rentabilidad de los fondos de inversión en los últimos 15 años
La figura 1 muestra el resumen de la rentabilidad de los fondos de inversión españoles con 15 años de historia (562 fondos que ya existían en diciembre de 2006).
En el periodo diciembre 2006 – diciembre 2021, la rentabilidad del IBEX 35 fue 22,3% (promedio anual 1,35%), la de los bonos del Estado a 15 años 80% (promedio anual 4%) y la de los 562 fondos 33% (promedio anual 1,91%). La figura 1 muestra que:
64 fondos (de los 562) superaron la rentabilidad de los bonos del Estado a 15 años y 314 la rentabilidad del IBEX 35 y 8 la del S&P500.
68 de los 562 fondos tuvieron rentabilidad promedio ¡negativa!
El fondo más rentable proporcionó en los últimos 15 años a sus partícipes una rentabilidad total del 656% (promedio anual 14,44%) y el menos rentable del -70% (promedio anual -7,77%). Un euro, invertido en el 2006 en el fondo más rentable, se convirtió en 2021 en €7,56 mientras que invertido en el fondo menos rentable se convirtió en €0,30.
La tabla 1 muestra los fondos más rentables y los menos rentables.
