Banco Sabadell | Las recientes caídas del valor (-12% en 2022; -10% vs Eurostoxx Const.&Mat) responden en nuestra opinión a las expectativas de subidas de tipos en EE.UU., que vemos en gran medida descontadas (según nuestras estimaciones FER habría recogido una subida de +80pb BS(e) frente a +75pb/100pb que esperamos para 2022 BS(e)). También ha pesado el impacto de Ómicron, que debería perder intensidad desde 2T’22 BS(e). Revisamos estimaciones -0,3% en EBITDA promedio 21-23 y subimos nuestro P.O. hasta 30,00 euros/acc. (+24% potencial; +11% vs anterior) tras hacer roll over a 2022 y mejorar nuestra valoración de la autopista I-66 (+8% en P.O.), que ajustamos al valor implícito de la última transacción. COMPRAR.