Andrés Aragoneses (Singular Bank) | Recuperación de las cotizaciones en los principales mercados de renta variable europeos, tras las caídas de ayer, que han contrastado con el predominio de la tendencia bajista entre los principales índices bursátiles de Asia-Pacífico y de EEUU (a cierre de sesión europea).

Los inversores continúan analizando los diferentes factores que podrían afectar al dinamismo de la economía, con especial énfasis en la evolución de la inflación debido a su peso en las decisiones de los bancos centrales.

Todo ello en un contexto en el que el petróleo Brent, principalmente ante el déficit de oferta y el riesgo de mayores tensiones geopolíticas, supera el umbral de 88 dólares por barril, aumentando así la presión sobre la inflación. A su vez, la TIR del Treasury a 10 años se sitúa en torno a un 1,85%, estabilizándose después de los repuntes de las últimas sesiones.

Asimismo, los analistas evalúan el inicio de la temporada de resultados corporativos, más aún después de las caídas de las cotizaciones de las entidades bancarias estadounidenses tras la presentación de los resultados por debajo de las estimaciones del consenso de analistas de JP Morgan el viernes o Goldman Sachs ayer.

No obstante, hoy ha destacado la robustez de los resultados de otras entidades bancarias como Bank of America o Morgan Stanley, lo que se ha reflejado en un mayor optimismo del mercado tras el inicio del año 2022 a la baja de los mercados bursátiles estadounidenses. Sin embargo, tras un inicio de jornada al alza de Wall Street, predominan las caídas nuevamente a cierre de los mercados europeos.

Adicionalmente, la solidez de resultados de empresas de otros sectores como la aseguradora médica UnitedHealth o la de productos de higiene y hogar Procter & Gamble también ha apoyado la recuperación del sentimiento respecto a la temporada de resultados. En este sentido, el consenso de analistas prevé un crecimiento de los beneficios empresariales del 4T de un 21% interanual, con elevada dispersión entre la evolución de los diferentes sectores.

Por otro lado, en Europa han destacado los resultados de una de sus mayores empresas por capitalización bursátil, la compañía de semiconductores de Países Bajos ASML Holding. En 2021, su beneficio neto registró un incremento de un 65,5% anual, mientras que en 2022 ASML prevé un incremento de las ventas de un 20% anual.

En el ámbito macroeconómico, la inflación en Alemania ascendió a un 5,3% anual en diciembre (vs. 5,2% en noviembre), situándose en su mayor registro desde junio de 1992 (5,8%), mientras que en el conjunto de 2021 la inflación se situó en un 3,1% anual. Por su parte, su inflación subyacente (excluyendo energía y alimentos) alcanzó un 3,7% anual en diciembre y un 2,3% en el conjunto de 2021. En el caso de Reino Unido, en diciembre el IPC creció un 5,4% anual (vs 5,3% del mes anterior).

En esta coyuntura, ha predominado el rojo entre los principales índices bursátiles de Asia-Pacífico, con la excepción del Hang Seng hongkonés, que ha subido un ligero 0,06%. Por su parte, ha destacado especialmente el retroceso registrado por el Nikkei 225 japonés, que ha ascendido a un 2,80% tras las caídas de ayer en la bolsa de EEUU.

En el resto de la región, el Sensex indio ha registrado un movimiento a la baja de un 1,08%, el ASX 200 australiano de un 1,03%, el Kospi surcoreano de un 0,77% y el Shanghai Composite chino, tras registrar dos jornadas consecutivas al alza, de un 0,33%.

Por su parte, en Europa, en una jornada de más a menos, las revalorizaciones de sus bolsas se han situado por debajo del umbral del 1%, registrándose el repunte más relevante en el CAC 40 francés(+0,55%). Paralelamente, el Footsie 100 inglés ha avanzado un 0,35%, el DAX 40 alemán un 0,24%, mientras que el IBEX 35 español ha finalizado la sesión con una caída de un 0,08%.

En España, el IBEX 35 (-0,08%) ha cerrado ligeramente en negativo tras cotizar la mayor parte de la sesión con ganancias. En concreto, ha cerrado en 8.775 puntos. Entre sus componentes, los movimientos al alza más significativos se han situado en Inditex (+2,66%), tras el cambio de recomendación a comprar de un bróker internacional, Fluidra (+2,02%) y Almirall (+1,77%). En contraste, en terreno negativo, los mayores retrocesos se han situado en Banco Sabadell (-5,06%), ACS (-3,83%) e IAG (-2,82%).

Por otro lado, en EEUU, tras empezar su sesión en positivo, predomina el rojo entre sus principales índices bursátiles, registrando el Nasdaq Composite una caída de un 0,20% y el S&P 500 de un 0,24%.