Jaime Sicilia (Singular Bank) | Jornada de leves ascensos en los principales índices europeos y estadounidenses, con un día de publicaciones trimestrales positivas y en parte tras la mejora de la confianza en los bancos regionales de Estados Unidos. Western Alliance ha registrado un crecimiento de los depósitos y Target ha mantenido sus perspectivas anuales al publicar unos beneficios superiores a los esperados en el 1T. Por otro lado, mañana se conocerá la encuesta de la Fed de Filadelfia y a la espera de conocer el viernes la evolución del índice de precios de producción en Alemania.

A medio mes de un potencial impago de la deuda estadounidense, las conversaciones parecen encaminarse hacia un acuerdo, a pesar de que el partido Republicano sigue negándose a votar el aumento del techo de la deuda más allá de su límite de 31,3 billones de dólares, salvo que el partido Demócrata acepte realizar recortes de gastos en el presupuesto federal. En este sentido, el Presidente Joe Biden ha afirmado que los negociadores de ambos partidos mantienen el consenso sobre la necesidad de evitar un impago de la deuda.

En la región Asia-Pacífico, los índices han tenido un comportamiento mixto. El Nikkei 225 japonés ha subido un 0,84%, superando la barrera de 30.000 puntos por primera vez desde septiembre de 2021, apoyado por el avance del 0,4% del PIB en el primer trimestre (considerablemente superior al 0,2% intertrimestral esperado). Por su parte, el KOSPI surcoreano ha avanzado un 0,58%. En contraste, el Hang Seng hongkonés ha caído un 2,09%, y el Shanghai Composite un 0,21%. En China, los precios casas nuevas han subido en abril por tercer mes consecutivo (0,32% vs 0,44% en marzo), destacando su repunte en 62 de las 70 principales ciudades chinas, al mismo tiempo que han aumentado el de las viviendas de segunda mano en 36 ciudades.

En este contexto, el Eurostoxx 50 ha subido un 0,2% y el Ibex 35 ha superado la barrera de 9.200 puntos, destacando el buen comportamiento de las empresas de turismo. Por su parte, los índices estadounidenses registran avances de en torno a 0,5%, con el índice VIX cayendo un 4,8%.

Renta fija

Mientras el consenso de mercado sigue proyectando la bajada de los tipos de interés por parte de la Fed a partir del segundo semestre de este año, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, ha declarado que es demasiado prematuro hablar de recortes del precio del dinero. En la misma línea, John Williams, Presidente de la Fed de Nueva York, ha señalado que la inflación sigue siendo demasiado elevada, y Loretta Mester, Presidenta de la Fed de Cleveland, ha indicado que la situación actual no está en el punto en el que se puedan ni si quiera mantener los tipos. Ante estas declaraciones, en Estados Unidos las Tires de los bonos han repuntado, con el rendimiento a dos años volviendo a superar el 4% y el rendimiento a 30 años alcanzando su nivel más alto desde el 9 de marzo.

En la Eurozona, las TIRes de los principales bonos han cerrado hoy con ligeras variaciones. El bono de referencia en Europa, el bund (bono a 10 años de Alemania) ha experimentado un descenso de 2 pb hasta un 2,33% y la referencia española de 3 pb a un 3,39%.