Jaime Sicilia (Singular Bank) | Jornada de ascensos en los principales índices europeos que moderan las caídas en la semana, e impulsados por las subidas de ayer en EEUU. Hoy en EEUU los inversores estarán pendientes, al cierre de mercado europeo, de las actas de la reunión de la Fed del 15 de junio, y a la espera del informe de empleo de junio que se publicará el viernes.
Suecia y Finlandia han dado un paso más en su proceso de ingreso en la OTAN con la firma del protocolo que ahora deberán ratificar los 30 Estados miembros, y que implica que los dos países pueden participar ya en las reuniones de la Alianza y tener un mayor acceso a sus datos de inteligencia. Turquía ha levantado su veto ya al comprometerse ambas naciones a extraditar a Ankara a 73 militantes kurdos.
Los inversores europeos tienen el foco puesto en las medidas que se vayan a tomar con respecto al racionamiento energético, debido a la escasez de gas por la disminución del suministro de gas ruso. En Alemania, los pedidos de fábricas de mayo han estado por encima de lo previsto, +0,1% mensual frente al -0,5% estimado, aunque en tasa interanual siguen en contracción por tercer mes consecutivo. Por su parte, el vicepresidente del BCE, Luis de Guindos, ha comentado que el país está vigilando continuamente el suministro de gas procedente de Rusia, ya que su economía podría verse afectada gravemente. Si se detiene una parte importante de la industria, Alemania podría entrar en recesión antes de final de año, afectando a su vez al conjunto de la Eurozona.
En Suecia, el PIB mensual de mayo ha batido las expectativas, con un 0,7% frente al 0,2% esperado. A su vez, la tasa interanual acelera el crecimiento por segundo mes consecutivo hasta máximos de diciembre de 2021.
En este entorno, la atención del mercado no sólo se ha situado en Europa, sino también en las informaciones en torno a China. El presidente de EEUU, Joe Biden, ha reiterado su intención de evaluar la retirada de los aranceles impuestos por la Administración Trump a las exportaciones chinas, medida que contribuiría a cierto alivio en la inflación.
Así, en la región Asia-Pacífico, los índices han tenido un comportamiento negativo. Lo más destacado ha sido la noticia sobre los nuevos confinamientos de población en China, provocando cierres en los negocios de la importante ciudad turística Xi’an y en la mayor ciudad del país, Shanghái. De esta manera, el índice Shanghái ha perdido un 1,43%, al mismo tiempo que la bolsa de Hong Kong, el Hang Seng ha caído un 1,22%, lastrado por los valores cíclicos, especialmente en el sector financiero y petrolero.
En Europa, el Eurostoxx 50 ha ganado un 1,85%, y termina la cadena de caídas desde el 28 de junio. Hoy ha destacado la subida del FTSE 100 de 1,17% a pesar de la crisis de gobierno abierta ayer. El indicador europeo Stoxx 600 ha repuntado impulsado por las empresas de tecnología, inmobiliarias y de consumo, donde solo ha terminado el sector energético en negativo.
En España, el IBEX 35 ha cerrado por debajo de 8.000 puntos tras caer un 0,14%. Entre sus componentes, las mayores revalorizaciones se han situado en Indra (4,20%), Inditex (3,90%) y Rovi (3,88%). En contraste, las mayores caídas se han registrado en Bankinter (-7,84%), Sabadell (-6,67%) y Caixabank (-6,60%).
Finalmente, en EEUU, al cierre de la sesión europea, el SP 500 registra un retroceso de 0,47% y el índice tecnológico Nasdaq de un 0,39%.
Jornada de ligeras variaciones en la mayoría de las Tires de los bonos soberanos en la Eurozona y subidas más pronunciados en Reino Unido y EEUU, con los mercados reduciendo sus apuestas sobre la elevada inflación futura tras el aumento del miedo a la recesión.
Las actas de la Fed que se publicarán hoy, en principio, indicarán otra subida de 75 puntos básicos en la reunión de julio. Por otro lado, la oferta de nuevos puestos de trabajo en EEUU ha descendido ligeramente en mayo, aunque se ha mantenido cerca del récord, lo que apoyaría la subida de tipos de la Fed al mantenerse las actuales presiones del mercado laboral.
Con respecto a las primas de riesgo, los bonos del sur de Europa se mantienen al mismo nivel en el que terminaron el semestre. Sin embargo, atendiendo a la evolución durante un mes desde el 9 de junio, día en el que el BCE desatara el debate sobre la fragmentación del mercado de deuda y los ascensos de los riesgos de estos países, los niveles sí muestran una reducción considerable. Los bonos a 10 años de España y Portugal tienen una prima d riesgo de 106 pb, tras una reducción de 14 pb. En el caso de Italia, la prima de riesgo se sitúa en 193 pb, tras moderarse en 24 pb.
En este contexto, las TIRes de los principales bonos de la Eurozona han cerrado hoy con ligeras variaciones. El bono de referencia en Europa, el bund (bono a 10 años de Alemania) ha experimentado un ascenso de 3 pb hasta un 1,20%.
Fuera de la Eurozona, al cierre de la sesión europea, la yield del bono a 10 años de Reino Unido sube 4 pb hasta 2,09%, y en el caso de EEUU sube en torno a 8 pb hasta un 2,89%.
