Bankinter | Las principales magnitudes de la compañía correspondientes al 1T23 son: ventas 232,0M€ (+6,0% a/a, consenso 225M€), ingresos totales 232,5M€ (+1,5%), margen bruto 65,4% (-1,3 p.p.), EBITDA 51,8M€ (-13,1%, consenso 46,9M€), EBIT 20,3M€ (-33,4%), BNA 7,7€ (-62,3%, consenso 8,4M€), cash flow libre -42,7M€ (-6,2M€ en 1T 2022), deuda financiera neta 216,6M€ (-48,2% en 2023) y ratio DFN/EBITDA 1,1x (0,8x en 4T 2022). Anuncia un dividendo flexible o ”scrip” de 0,184€/acción (rentabilidad 2,1%). Opinión del equipo de análisis: Nuestra valoración […]

Banc Sabadell | Eli Lilly publicó la semana pasada nuevos datos secundarios fase III de Lebrikizumab (anticuerpo monoclonal para la dermatitis atópica moderada o severa desarrollado para Almirall (ALM); ~25% del Precio Objetivo). En concreto, los datos recogidos a las 16 semanas del tratamiento muestran que entre un 58% y un 73% de los pacientes reflejaron una mejora o eliminación de la dermatitis en la cara o las manos (en monoterapia o en combinación con corticosteriodes). En cuanto a los […]

Bankinter | Las principales magnitudes del 4T22 estanco son: ventas 229,4 M€ (+9,3% a/a, consenso 221,2 M€, estimación BKT 225,8 M€), margen bruto 65,9% (-2,4 p.p.), EBITDA core o recurrente 52,3 M€ (+11,0%, consenso 47,0€, est. BKT 52,9 M€), EBITDA 51,9 M€ (-4,6%, consenso 47,6 M€, est. BKT 49,6 M€), EBIT 21,6 M€ (-6,1%, consenso 19,0 M€), BNA -6,6 M€ (-1,5 M€ en 4T 2021, consenso 18,1 M€, est. BKT 18,9 M€), BNA normalizado 0,8 M€ (-96%), cash flow libre […]

Banc Sabadell | Preview resultados 4T22 y revisión de estimaciones EBITDA 2022-24 -12% y Precio Objetivo -11% a 12 euros/acc. Comprar. Esperamos resultados 4T22 (20/02) marcados por la venta de Motilex en Italia (impacto +5/10 millones de euros en EBITDA BS(e)) que permitiría a Almirall cerrar 2022 en el rango medio de su guidance de “EBITDA entre 190/210 millones de euros” (-15% vs 2021). 2023 debería ser un año de transición, con márgenes bajo presión y sin catalizadores evidentes, más allá de la aprobación […]

Link Securities | La empresa comunicó a la CNMV que ha adquirido el portfolio de productos Physiorelax® a DFTEl Globo S.L. en España. La adquisición incluye los derechos de comercialización mundiales. Las ventas de dicho portfolio en el año 2022 alcanzaron los 3,5 millones de euros. Almirall estima que la incorporación de este portfolio permitirá generar sinergias en el negocio CHC (Consumer Health Products) de la compañía.

Banc Sabadell | Según prensa, Takeda habría adquirido “NDI-034858” a Nimbus Therapeutics, un fármaco oral en fase 2b con potencial para demostrar una eficacia y seguridad superiores dentro de su clase en psoriasis en placa (moderada a grave), así como en otras enfermedades autoinmunes como la artritis psoriásica o el lupus eritematoso sistémico entre otras. Takeda hará un pago adelantado de 4.000 millones de dólares, además de 2 pagos por hitos de 1.000 millones de dólares en función de las ventas. Valoración: […]

CdM | Almirall S.A. (ALM), compañía biofarmacéutica global centrada en la salud de la piel, ha anunciado hoy su participación en FACILITATE, (FrAmework for ClInicaL trIal participants’ daTA reutilization for a fully Transparent and Ethical ecosystem) un proyecto de la Iniciativa de Medicamentos Innovadores (IMI) impulsado para los pacientes, cuyo objetivo es crear un marco para el acceso y la reutilización de los datos de los participantes en los ensayos clínicos mediante un ecosistema totalmente transparente y ético. El objetivo […]