Etiqueta: Banco Sabadell

Proceso de la OPA sobre Sabadell, ¿más largo de lo esperado?

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Renta 4 | Desde que el 9 de mayo BBVA (BBVA) lanzase su OPA sobre Banco Sabadell (SAB), el mercado está muy atento a los avances en el proceso de obtención de las autorizaciones pertinentes. Unas autorizaciones que el mercado comienza a especular con la probabilidad de que se consigan en un periodo superior al estimado por la entidad, si bien hay que recalcar que en todo caso el calendario que BBVA anunció era tentativo. Dada la incertidumbre sobre el proceso, […]

BlackRock alcanza el 6,27% del capital de Banco Sabadell (vs 3,92% anterior) y se convierte en el principal accionista

Consenso
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Bankinter | BlackRock alcanza el 6,27% del capital (vs 3,92% anterior) y se convierte en el principal accionista del banco. Opinión del equipo de análisis de Bankinter: El aumento de participación de BlackRock tiene lugar en plena OPA de BBVA sobre Sabadell ¿mejorará BBVA la ecuación de canje y/o realizará un pago en efectivo?, pero también se explica por factores técnicos. BlackRock es una gestora global con una apuesta firme por la gestión pasiva (réplica de índices) y Sabadell (SAB) […]

BBVA propondrá a la Junta una ampliación de capital de hasta 551 M€ para afrontar la compra de Banco Sabadell

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Norbolsa | BBVA (BBVA) propondrá a su junta una ampliación de capital de hasta 551 millones de euros para afrontar la compra del Sabadell (SAB). La junta se convoca para el 5 de julio y se propondrá la ampliación para llevar a cabo el canje de las acciones con el banco Sabadell. Con todo, la operación está sujeta a la aceptación de la oferta por parte de os accionistas de Sabadell, a la obtención de las autorizaciones regulatorias necesarias, así […]

Fitch eleva el rating de largo plazo de Sabadell desde BBB- a BBB y la perspectiva de “positiva” a “estable” gracias a sus planes de reestructuración

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Oficina de Banco Sabadell

Renta 4 | Fitch Ratings ha mejorado el rating a largo plazo de Banco Sabadell, situándolo en BBB desde BBB-. Con motivo de esta mejora también ha procedido a modificar la perspectiva a “estable” desde “positiva”. Adicionalmente, ha mejorado el rating a corto plazo a F2 desde F3.  Esta mejora refleja avances estructurales en la rentabilidad y solvencia del banco que ha logrado gracias a los planes de reestructuración aplicados, mayores tipos de interés, un mejor desempeño de la filial […]

Oliú dice a los accionistas que, antes de decidir, esperen a la «recomendación pública» del Consejo, prevista para finales de 2024 o principios de 2025

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Alphavalue/ Divacons | El presidente de la entidad, Josep Oliú, se dirigió directamente a los accionistas del Sabadell a través de una carta en la que, entre otras cosas, les dice que no tienen por qué tomar una decisión ahora y que pueden esperar a la «recomendación pública y detallada» que emitirá el consejo de administración, previsiblemente a finales de 2024 o principios de 2025. Sin embargo, el consejo del Sabadell ya emitió su parecer cuando rechazó la oferta amistosa […]

«Más pros que contras» de la fusión con BBVA para los ratings de crédito a largo plazo de Sabadell, según DBRS

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Banco Sabadell

Alphavalue / Divacons | La agencia de calificación crediticia MorningStar DBRS emitió el viernes pasado un nuevo informe sobre la OPA de BBVA sobre bancos Sabadell en el que considera que tiene «más pros que contras». Desde el punto de vista del perfil crediticio, la operación tendrá un impacto positivo en los ratings de crédito a largo plazo de Sabadell, ya que están posicionados dos escalones por debajo de la nota de BBVA de DBRS. Explica que el rating del […]

Inicio efectivo de la operación: BBVA presenta ante la CNMV la oferta sobre el Sabadell

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Fusión BBVA- Banco Sabadell

Norbolsa | BBVA – Sabadell: el viernes BBVA presentaba ante la CNMV la oferta sobre el Sabadell, lo que da el inicio efectivo de la operación, que según el presidente Carlos Torres, podría durar hasta seis meses. Tras este movimiento, la CNMV tiene siete días para admitir a tramite la solicitud de OPA o inadmitirla, a partir de ahí, el BCE, y la CMNC tendrán que dar su visto bueno.

El spread para asegurar la deuda del Sabadell (104 pb) dobla el del BBVA (42 pb)

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Accuracy | Sigue la tendencia a la baja en los diferenciales de los CDS (5Y Senior Debt) de los principales bancos españoles, durante los últimos 12 meses, gracias a la mejora en la percepción del riesgo de impago de deuda emitida por la banca, por parte del mercado. Se han alejado totalmente los fantasmas de contagio por la crisis de la banca mediana en EE.UU. Sabadell continúa siendo el banco español con el spread más alto, en 104,8pbs a finales […]

Onur Genç defiende la OPA: permite a los accionistas conseguir una prima muy relevante y también capturar más valor a futuro

Consenso
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Link Securities | En una entrevista concedida al diario Expansión, el consejero delegado de BBVA (BBVA), Onur Genç, ha definido la oferta lanzada por su entidad sobre la totalidad del capital de Banco Sabadell (SAB) como de amistosa, ya que da a los accionistas del banco SAB la posibilidad de decidir. Además, la ha calificado de correcta pues permite a los accionistas conseguir una prima muy relevante y también capturar más valor a futuro a través de la participación en el […]

Banco Sabadell cree que los cálculos realizados por BBVA sobre los costes de reestructuración, que ascenderían a 1.450 M€, son erróneos

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Link Securities | La Oferta Pública de Adquisición (OPA) hostil de BBVA sobre Banco Sabadell sigue siendo uno de los principales puntos de interés del mercado español, según el portal Bolsamania.com. La propuesta del banco vasco ha roto las reglas no escritas de un sector en el que estas operaciones siempre han estado consensuadas y cuenta con la oposición frontal del Gobierno, que ha prometido que utilizará todos los medios a su disposición para evitarla. No obstante, Scope Ratings cree […]