Etiqueta: Banco Sabadell

La compra de TSB consumirá 50pb de capital de Santander, y podrá ser financiada con recursos internos tras la venta de Polonia, manteniendo el CET1 en el 14%

Consenso del Mercado
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Morgan Stanley | Banco Sabadell (SAB) ha anunciado la venta de TSB (negocio Reino Unido) a Banco Santander (SAN) por 2.65bn de libras. Nuestro analista, Alvaro Serrano, estima que Santander alcanzará un ROI post sinergias de 17.7-19.1% (cerca del objetivo del 20% que se planteaba en deals de M&A), con un efectivo aditivo en BPA del 4-5%. Esto debería permitir una reacción positiva de Santander, ya que el despliegue de exceso de capital tiene racional estratégico y financiero, y elimina los miedos a que pudieran hacer M&A en Estados Unidos, […]

Santander compra TSB: la generación de sinergias y la ganancia de cuota de mercado hacen que el racional de la operación sea positivo

Consenso del Mercado
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Bankinter | Banco Sabadell (SAB) ha anunciado la venta de su filial británica al Banco Santander (SAN) por 3.100 millones de euros, que se elevará a 3.400 millones de euros considerando los beneficios estimados de TSB hasta el cierre de la operación, previsto para el 1T26. La operación supone un múltiplo de 1,5x Valor en Libros (vs P/BV25e de 1,1x SAB y 1,2x SAN). La compra deberá ser aprobada en una junta extraordinaria de accionistas (que ha sido convocada para […]

Banco Santander acuerda con Sabadell la compra de TSB por 3.100 M€ (PER 2026 de 10x), con la que espera sinergias de 470 M€

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Renta 4 | Banco Santander (SAN) ha alcanzado un acuerdo con Banco Sabadell para la compra de TSB. El pago será íntegramente en efectivo por un importe de 2.650 millones de libras (c. 3.100 millones de euros vs 2.500 millones de euros R4e). Estiman alcanzar unas sinergias de costes >400 millones de libras para 2028 (c.470 millones euros) que supone el 13% de la base de costes combinada de ambos bancos en 2024. Para ello, Santander prevé que los costes de restructuración antes de impuestos en 2026 y 2027 […]

Termina el plazo para presentar ofertas por TSB con dos interesados: Banco Santander y Barclays

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Alphavalue/DIVACONS | El plazo para presentar ofertas por TSB, la filial británica de Banco Sabadell (SAB), finalizó el viernes pasado, con dos entidades interesadas en su adquisición: Banco Santander (SAN) (Reducir, Precio Objetivo 6,89 eur/acc) y Barclays (añadir, Precio Objetivo 417 libras), según fuentes financieras.  Banco Sabadell prevé tomar una decisión sobre la posible venta de TSB el próximo 24 de julio, en caso de que finalmente se lleve a cabo, lo que implica que su nuevo plan estratégico 2025-2027 […]

BlackRock eleva su participación en Banco Sabadell hasta desde 6,632 a 6,758% un día después de las nuevas condiciones a la OPA

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Link Securities | El diario Expansión informó el viernes que la gestora BlackRock elevó sustancialmente su participación en Banco sabadell (SAB), al pasar del 6,632% al 6,758%. De acuerdo con los registros de la CNMV, representa el mayor incremento de participación registrado desde el inicio del año. El movimiento es especialmente significativo por la fecha en la que se realizaron estos ajustes de cartera. El gigante estadounidense detalla en su comunicación a la CNMV que este salto refleja las operaciones […]

BBVA «analiza» la decisión del gobierno acerca de su OPA sobre Banco Sabadell y no descarta ninguna opción: retirar la oferta o acudir a la vía judicial

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Alphavalue / Divacons | La entidad aseguró ayer, un día después de conocer las restricción impuesta por el Gobierno a su OPA sobre Banco Sabadell, que sigue «analizando» la decisión del Ejecutivo. En este proceso, el banco todavía no descarta ninguna de las opciones entre las que figura retirar la oferta o acudir a la vía judicial. Recordemos que el gobierno impuso duras condiciones a BBVA para autorizar su OPA sobre Banco Sabadell, alegando causas de interés general. De hecho, […]

El Gobierno exige mantener la independencia legal y de gestión de Sabadell en la OPA de BBVA durante al menos 3 años

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Bankinter | El ejecutivo exige mantener la independencia legal y de gestión de Banco Sabadell (SAB) en la OPA de BBVA (BBVA) durante al menos 3 años que podrían ser 5. Entre las exigencias del ejecutivo también se encuentra la protección del empleo durante ese período. PUEDE LEER AQUÍ EL COMUNICADO DEL CONSEJO DE MINISTROS

El Gobierno endurece las condiciones de la OPA de BBVA sobre Banco Sabadell

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CdM | El Gobierno ha decidido endurecer las condiciones de la OPA hostil lanzada por BBVA (BBVA) sobre Banco Sabadell (SAB). El Consejo de Ministros ha fijado requisitos adicionales a los compromisos ya establecidos por la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) a la operación, según ha señalado el ministro de Economía, Carlos Cuerpo, en rueda de prensa este martes. El Gobierno ha autorizado la operación de concentración, sujeta a que las dos entidades mantengan personalidad jurídica […]

La CNMV suspende la cotización de BBVA y Banco Sabadell a la espera de la decisión del Gobierno sobre la OPA

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CdM | La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha acordado la suspensión de la cotización de BBVA (BBVA) y Banco Sabadell (SAB), a la espera de que el Gobierno haga pública la decisión adoptada por el Consejo de Ministros sobre la opa hostil. El presidente de la CNMV, Carlos San Basilio, ya anticipó ayer que el supervisor estudiaba la suspensión temporal de la cotización de ambos bancos hasta conocerse la decisión del Ejecutivo, «para limitar la volatilidad que pudiera […]

BBVA no se plantea retirar la OPA sobre Banco Sabadell sea cual sea la decisión del Consejo de Ministros

Consenso del Mercado
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Link Securities | BBVA (BBVA) no se plantea retirar la Oferta Pública de Adquisición (OPA) presentada sobre Banco Sabadell (SAB) sea cual sea la decisión del Consejo de Ministros, que este martes tomará, previsiblemente, una determinación sobre la operación, con la posibilidad de aprobar la propuesta como está o bien endurecer y poner más condiciones a la operación, según informó el lunes el portal Bolsamanía. Carlos Torres Vila, presidente de BBVA, ha asegurado que es el momento de esperar la […]