Etiqueta: Banco Sabadell

Banco Sabadell aclara que el precio definitivo de la venta de TSB se ajustará al Valor Contable Tangible entre la fecha del precio inicial y el de cierre de la operación

Consenso del Mercado
TSB_Santander

Link Securities | En relación con la venta de TSB Banking Group plc y la propuesta de reparto de un dividendo extraordinario condicionado al cierre de dicha venta, decisiones que se someten a las Juntas Generales Extraordinarias de Accionistas convocadas para el día 6 de agosto de 2025, la Comisión Nacional del Mercado de Valores ha solicitado determinadas aclaraciones en relación con algunos aspectos contemplados en la información puesta a disposición por parte de Banco Sabadell. En relación con ello, […]

BBVA retrasa hasta septiembre la presentación del folleto de la OPA sobre Banco Sabadell

Consenso del Mercado
bbva_sabadell_fusion_2

Renta 4 | BBVA (BBVA) ha confirmado que se iniciará el periodo de aceptación a principios de septiembre. El objetivo es que el folleto incluya tanto los resultados del 1S25 como el de la JGEA de Banco Sabadell (SAB) donde se someterá a aprobación la venta de TSB y el reparto del dividendo extraordinario de 0,5 eur/acc. Valoración Con esta decisión se evita tener que aprobar un folleto con dos posibles escenarios, con y sin venta de TSB, tal y […]

El dividendo extraordinario de 2.500 M€ que quiere aprobar Banco Sabadell podría dar la opción a BBVA para elevar el precio de su oferta en esa misma cifra

Consenso del Mercado
Fusión BBVA- Sabadell

Link Securities | Los responsables de BBVA tienen la posibilidad de modificar las condiciones que ofrecen para hacerse con el control de banco Sabadell, en especial la ecuación de canje, algo que la mayor parte de los analistas considera imprescindible para que la oferta resulte atractiva para los accionistas del banco catalán, habida cuenta de la actual brecha de cotización entre los bancos a favor de Sabadell, según destaca hoy Expansión. El dividendo extraordinario por importe de 2.500 millones de […]

La CE abre un expediente de infracción contra España por las condiciones impuestas por el Gobierno a la OPA de BBVA sobre Sabadell

Consenso del Mercado
bbva_sabadell_fusion_2

Alphavalue/DIVACONS | La Comisión Europea anunció el jueves la apertura de un expediente de infracción contra España, motivado por las condiciones impuestas por el Gobierno a la OPA de BBVA (BBVA) sobre Banco Sabadell (SAB). Bruselas objeta específicamente lo poderes discrecionales que la legislación española otorga al Gobierno para bloquear este tipo de operaciones. El ejecutivo comunitario considera que el alcance de estas facultades excede el ámbito del interés general.  BBVA: Comprar, Precio Objetivo 17,1 euros/acción. Banco Sabadell: Añadir, Precio […]

La CE ultima un procedimiento de infracción a España por las condiciones adicionales impuestas por el Gobierno a la OPA de BBVA sobre Sabadell

Consenso del Mercado
bbva_sabadell

Link Securities | La Comisión Europea (CE) ultima la apertura de un procedimiento de infracción a España por las condiciones adicionales impuestas por el Gobierno a la Oferta Pública de Adquisición (OPA) de BBVA (BBVA) sobre Banco Sabadell (SAB) ya que entiende que el Gobierno se ha extralimitado y que sus acciones son contrarias a la libre circulación de capitales, por lo que tomará medidas antes del parón de verano que pueden acabar escalando con el tiempo a una denuncia […]

La adquisición de TSB por el Santander refuerza su posición en el Reino Unido, mientras el Sabadell se centra en el mercado nacional

Consenso del Mercado

Carola Andrea Saldias (Scope Ratings) | La adquisición de TSB por parte del Santander al Banco de Sabadell refleja una tendencia generalizada entre los bancos de la UE de reforzar los mercados principales mediante adquisiciones, mientras que para el Sabadell representa un enfoque renovado en su mercado nacional. Para el Santander, la operación confirma la relevancia del Reino Unido como mercado principal La operación reforzará la posición de mercado del Santander (AA-/Estable) en el altamente rentable pero competitivo mercado británico. […]

La Oferta Pública de Adquisición (OPA) de BBVA sobre Banco Sabadell sigue avanzado en el calendario

Consenso del Mercado
bbva_sabadell_fusion_2

Link Securities | La Oferta Pública de Adquisición (OPA) de BBVA (BBVA) sobre Banco Sabadell (SAB) sigue avanzado en el calendario, según informaron el lunes Bolsamania.com y Expansión. Tras la venta de TSB por parte de la entidad catalana y las condiciones impuestas por el Gobierno a la operación, Expansión informó que BBVA ha enviado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) el folleto final de la operación, que incorpora la valoración de todo lo ocurrido en las […]

Banco Sabadell lanza una recompra de un bono subordinado y convoca dos juntas para aprobar la venta de TSB y el reparto del dividendo extraordinario de 0,50 eur/acc

Consenso del Mercado
Banco_Sabadell_Detalle_Edificio

Alphavalue/DIVACONS | La entidad catalana inició el jueves una operación de recompra sobre un bono subordinado con vencimiento en 2026 y un cupón del 5,625%. La emisión asciende a 500 millones de euros, según comunicó la entidad a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). El propósito principal de esta recompra, tal y como explica la entidad, es la gestión proactiva de sus recursos de capital regulatorio y del requisito mínimo de fondos propios y pasivo elegible (MREL). Por […]

La compra de TSB consumirá 50pb de capital de Santander, y podrá ser financiada con recursos internos tras la venta de Polonia, manteniendo el CET1 en el 14%

Consenso del Mercado
TSB_Santander

Morgan Stanley | Banco Sabadell (SAB) ha anunciado la venta de TSB (negocio Reino Unido) a Banco Santander (SAN) por 2.65bn de libras. Nuestro analista, Alvaro Serrano, estima que Santander alcanzará un ROI post sinergias de 17.7-19.1% (cerca del objetivo del 20% que se planteaba en deals de M&A), con un efectivo aditivo en BPA del 4-5%. Esto debería permitir una reacción positiva de Santander, ya que el despliegue de exceso de capital tiene racional estratégico y financiero, y elimina los miedos a que pudieran hacer M&A en Estados Unidos, […]

Santander compra TSB: la generación de sinergias y la ganancia de cuota de mercado hacen que el racional de la operación sea positivo

Consenso del Mercado
Banco-Santander-Fachada

Bankinter | Banco Sabadell (SAB) ha anunciado la venta de su filial británica al Banco Santander (SAN) por 3.100 millones de euros, que se elevará a 3.400 millones de euros considerando los beneficios estimados de TSB hasta el cierre de la operación, previsto para el 1T26. La operación supone un múltiplo de 1,5x Valor en Libros (vs P/BV25e de 1,1x SAB y 1,2x SAN). La compra deberá ser aprobada en una junta extraordinaria de accionistas (que ha sido convocada para […]