Bankinter | Anuncia la compra del 77% de Elk Valley Resources (EVR), negocio de carbón siderúrgico de Teck Resources por 6.930 millones de dólares.

Supone una valoración por el 100% de 9.000 millones de dólares. Glencore adquiriría el 77% por 6.930 millones de dólares en efectivo, Nippon Steel Corporation el 20% a cambio de un 2,5% en Elkview Operation más 1.300 millones de dólares en efectivo al cierre de la transacción y unos 400 millones de dólares en cash flows de EVR. POSCO ha anunciado su intención de hacerse con el 3% restante, a través del intercambio de su 2,5% en Elkview Operations y el 20% de su JV en Greenhills. Se espera que la operación se cierre hacia el 3T2024.

Opinión del equipo de análisis de Bankinter:

Glencore intentó adquirir la totalidad de la minera canadiense Teck Resources a comienzos de este año. Al cierre de la operación, Teck se quedará con el negocio centrado en cobre y zinc. Glencore capitaliza 52.844MGBP (unos 64.900 millones de dólares), por lo que la operación supondría en torno al 10% de su capitalización. EVR habría generado unos 3.700 millones de dólares CND (unos 2.700 millones de dólares) hasta 30 sept 2023 (7.400M$CAN en 2022; unos 5.400M$). Con esta operación Glencore complementa su producción de carbón siderúrgico en Australia, Colombia y Sudáfrica. Glencore podría combinar en una compañía líder sus negocios de carbón para la siderurgia.

GLENCORE (430,45GBp Var. Día +0,78%, Var. Año -22,08%)