F.R. |”España volvió a experimentar niveles récord de actividad de fondos soberanos en 2022 y la primera parte de 2023 en medio de incertidumbres económicas, geopolíticas y sociales globales. Altos volúmenes de transacciones y alianzas estratégicas caracterizaron este período. En 2022, estos fondos realizaron 11 operaciones en España, una cifra récord que igualó el pico alcanzado en 2014. Estas operaciones, por un valor total de hasta 2.900 millones de euros, son importes tan elevados como los registrados en 2009, cuando el IPIC (ahora Mubadala) adquirió su primera gran participación en CEPSA. El primer trimestre de 2023 también mostró una sólida actividad, especialmente con la colaboración de NBIM con Iberdrola en energías renovables y la filial CEPSA de Mubadala, precisamente, a través de un gran acuerdo de coinversión en biocombustibles (…) El sector inmobiliario, tanto residencial como logístico, y el tecnológico acapararon las mayores operaciones.” Este es el resumen de la actividad de los fondos soberanos en España el año pasado incluido en el informe Sovereign Wealth Funds 2023. Investing in a Different World Order elaborado por el Icex, Invest in Spain y el Center for the Governance Change del IE.
Los fondos soberanos de todo el mundo mantenían posiciones por 11,6 billones de euros a junio de 2023 –el 11% más que un año antes-, una cantidad superior en ocho veces al PIB español anual y equivalente a 20 veces la capitalización bursátil del Ibex-35. Este montante es igual a la suma de las economías de Alemania y Japón y situaría a este colectivo inversor como la tercera economía mundial, detrás de Estados Unidos y China.
El club de la inversión soberana se compone de 98 fondos –el 40% más que hace diez años-, aunque los diez primeros concentran el 73% de los activos bajo gestión, con seis países –los Big Six– copando buena parte del movimiento inversor: Noruega, China, Abu Dabi, Kuwait, Singapur y Arabia Saudí.
El 85,8% de las inversiones van a cinco países: Estados Unidos -59% del total-, Gran Bretaña, China, India y Arabia Saudí, y los mayores sectores objetivo son IT, Industria, Inmobiliario y Financiero.
España, a través de diferentes fondos integrados en Cofides, mueve, o tiene intención de hacerlo, 6.000 millones de euros, y ocupa el puesto mundial 48º por volumen, a la altura del fondo soberano de Indonesia e inmediatamente por debajo del Fondo de Reserva de Pensiones de Chile, que gestiona 6.800 millones. El líder del sector, el fondo noruego Norges tiene 1,43 billones de dólares en activos bajo gestión.
