Link Securities | El banco comunicó a la CNMV la aprobación de una emisión de participaciones preferentes perpetuas eventualmente convertibles en acciones de nueva emisión, con exclusión del derecho de suscripción preferente, por importe de 500 millones de euros, cuyos términos han quedado fijados ayer. La Emisión se realizará a la par y la remuneración de las Participaciones Preferentes, cuyo pago es discrecional y está sujeto a ciertas condiciones, ha quedado fijada en un 5,875% anual hasta el 25 de septiembre de 2035. A partir de entonces se revisará cada cinco años aplicando un margen de 334,8 puntos básicos sobre el tipo swap a 5 años aplicable (5-year Mid Swap Rate).El pago de la remuneración será, en su caso, por trimestres vencidos.

Las Participaciones Preferentes son perpetuas, sin perjuicio de lo cual pueden ser amortizadas en determinadas circunstancias a opción de Caixabank y, en cualquier caso, serán convertidas en acciones ordinarias de nueva emisión de la entidad si Caixabank o el grupo presentasen una ratio de capital de nivel 1 ordinario (Common Equity Tier 1 ratio o CET1 ratio), calculada con arreglo al Reglamento Europeo 575/2013, de 26 de junio, del Parlamento Europeo y del Consejo, sobre los requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de inversión, inferior al 5,125%.

El precio de conversión de las Participaciones Preferentes será el mayor entre (i) la media de los precios medios ponderados por volumen diarios de la acción de Caixabank correspondiente a los cinco días hábiles bursátiles anteriores al día en que se anuncie que se ha producido el supuesto de conversión correspondiente, (ii) 5,845 euros (Floor Price, sujeto a determinados ajustes anti-dilución) y (iii) el valor nominal de la acción de Caixabank en el momento de la conversión (con fecha de ayer el valor nominal de la acción es de 1 euro ). La Emisión se ha dirigido exclusivamente a clientes profesionales y contrapartes elegibles, quedando expresamente excluidos los inversores minoristas. Se solicitará la admisión a negociación de las Participaciones Preferentes en AIAF Mercado de Renta Fija. Las Participaciones Preferentes serán computables como capital de nivel 1 adicional (Additional Tier 1) de Caixabank y del grupo, de acuerdo con la normativa de solvencia aplicable.