Norbolsa | Telefónica (TEF) contrata a BBVA (BBVA) y a AZ Capital, banco de inversión dirigido por Jorge Lucaya, para lanzar la venta de su negocio de fibra en zonas rurales por 2 millones de euros, acelerando así la búsqueda de un socio financiero que adquiera hasta el 45% de esta filial.

Para llevar a cabo la operación, la operadora se ha dirigido tanto a fondos de pensiones internacionales que toman posiciones a largo plazo como Omers, CPPIB, Allianz y AXA entre otros así como a fondos de capital riesgo.

Para crear dicha filial de fibra rural, Telefónica traspasará a la nueva sociedad 2,5 millones de euros que ya tiene (cartera ‘brownfield’ y extenderá su fibra por otros 2,5 millones de euros de viviendas (‘greenfield’).

Según fuentes financieras, el primer paquete genera unos 90,4 millones de ingresos a Telefónica y un Ebitda de 57 millones, por lo que si se le aplica el multiplicador de la transacción de Adamo y Reintel, la nueva compañía valdría al menos 2.000 millones.