Link Securities | La compañía anunció ayer el lanzamiento de una oferta por importe de 500 millones de euros de bonos senior garantizados con vencimiento en 2030. Ciertas filiales de Gestamp garantizarán los bonos y se otorgarán garantías con cargo a las acciones de determinadas filiales españolas de la compañía. Los fondos recibidos de la oferta, si fuera finalmente completada, serán destinados a refinanciar endeudamiento financiero existente, a aportar efectivo al balance y a financiar los costes, honorarios y gastos derivados de la mencionada refinanciación.

Los bonos se ofrecerán solo a inversores institucionales cualificados, conforme a la Regla 144A bajo el U.S. Securities Act de 1933 en su redacción vigente en cada momento, y fuera de los EEUU a personas no estadounidenses (non-U.S. persons), conforme al Reglamento S bajo el Securities Act y, si un inversor es residente en el Espacio Económico Europeo o en el Reino Unido, no se ofrecerán a inversores minoristas (retail investors).

En relación a este mismo asunto, el portal digital Bolsamania.con informó que la agencia de calificación creditica Moody’s Ratings ha anunciado este lunes que espera asignar una calificación de instrumento “Ba2” a la propuesta de emisión de 500 millones de euros comunicada por Gestamp. El grupo prevé destinar los fondos de la nueva emisión a refinanciar 400 millones de euros de bonos senior garantizados al 3,25% con vencimiento en abril de 2026, 83 millones de euros en notas Schuldschein con vencimiento en 2026, así como cubrir comisiones y costes de la operación y atender fines corporativos generales.

La calificación esperada “Ba2” de los nuevos bonos se alinea con la calificación corporativa a largo plazo de Gestamp que se mantiene en “Ba2”, con perspectiva “estable”. Según Moody’s, la transacción será positiva desde el punto de vista de la liquidez, ya que permitirá refinanciar un volumen significativo de deuda a corto plazo, extendiendo de forma relevante el perfil de vencimientos del grupo hasta 2030.