Almirall cotiza con un -21% de descuento en términos de PE y un -8% en EV/Ebitda: Sobreponderar (P. O. 18 eur)
Morgan Stanley | Iniciamos cobertura en Almirall (ALM) con una recomendación de Overweight. El cambio de modelo de negocio en la compañía, de primary care a speciality care (atención primaria a atención especializada), debería mejorar la visibilidad e impulsar el crecimiento y la expansión de márgenes. Esperamos que el lanzamiento del medicamento para la dermatitis atópica, Lebrikizumab, acelere el crecimiento en ingresos de +5% a +8% anualmente a partir del 2024, contribuyendo positivamente en la aceleración de márgenes en la […]