Etiqueta: Grifols

Grifols no ampliará capital: vuelta a la recomendación Neutral con un P. O. de 17 eur/acc

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Edificio Grifols

Bankinter | Grifols (GRF) anunciaba el viernes, en su Día del Inversor, que no ampliará capital. Regresamos a nuestra recomendación Neutral y Precio Objetivo 17 euros/acción. Opinión del equipo de análisis de Bankinter; Es una noticia positiva. La posibilidad de una ampliación de capital había sido comentada por varios medios económicos y, nosotros le dábamos una probabilidad del 40%. Al tomar fuerza este rumor durante la semana pasada, habíamos recortado nuestro Precio Objetivo a 14,50 euros/acción desde 17 euros/acción y […]

Ante la expectativa de que Grifols siga recortando, recomendación de Neutral a Vender y P. O. a 14,50 desde 17 eur/acc

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Edificio Grifols

Bankinter | Grifols (GRF) celebra este jueves el día anual con inversores y analistas, puede seguirse on-line desde las 10:00h hasta las 17:00h. La cotización cayó el miércoles con fuerza (-12,33%) ante los rumores de una posible ampliación de capital de 2.000 millones de euros no confirmada por la compañía y, que según la prensa, podría dirigirse a fondos de capital riesgo. Se han mencionado firmas como KKR, CVC o Hellman & Friedman. Opinión del equipo de análisis de Bankinter: El rumor […]

Grifols podría estar negociando una ampliación de capital de 2.000 M€; la deuda ascendía a 5,4x DFN/Ebitda a cierre de 2021

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Edificio Grifols

Bankinter | La compañía podría estar negociando con fondos una ampliación de capital de 2.000 millones de euros (c. 18% de la capitalización actual) con el objetivo de reducir la deuda que equivale a 6,9x EBITDA, según un diario. Opinión del equipo de análisis de Bankinter: Noticia negativa. De ser cierto este rumor, la ampliación de capital sería con descuento respecto a la cotización actual. Una de nuestras preocupaciones es el apalancamiento de Grifols (GRF) (5,4x DFN/EBITDA a cierre de […]

La valoración de Grifols no es atractiva con 7x deuda neta/Ebitda 2022, la débil generación de caja y mejor riesgo/retorno en otras como Almirall

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Labortaorio de Grifols

Morgan Stanley | Grifols (GRF) celebrará un día del inversor el 30 de junio. Esperamos como temas principales: (i) Estimaciones de crecimiento de plasma (el consenso y nosotros mismos, esperamos ya un 20-25% de crecimiento en 2022 por encima de los niveles de 2019 y vemos poca probabilidad de aumentos en los números), (ii) Mayor visibilidad sobre los nuevos lanzamientos de Biotest, fibrogen y IgM que podrían retrasarse, (iii) Apalancamiento (la disrupción competitiva y la menor contribución de los productos de […]

Biotest, la recientemente adquirida por Grifols, obtiene buenos resultados en su tratamiento para la falta de Fibrinógeno, con un mercado potencial de hasta 800 M$

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Link Securities | Grifols (GRF) ha obtenido el primer éxito con Biotest, la compañía alemana recientemente adquirida por Grifols por 1.453 millones de euros, según informa Expansión. Biotest ha anunciado recientemente resultados intermedios prometedores para su tratamiento para la deficiencia de Fibrinógeno (una proteína plasmática) en un ensayo en Fase III, el último del proceso de validación clínica. La deficiencia de Fibrinógeno tiene un mercado potencial de entre 400 – 800 millones de dólares (entre unos 382 – 765 millones […]

Biotest (70% Grifols) registra resultados intermedios positivos en un ensayo de Fase III con fibrinógeno

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Labortaorio de Grifols

Renta 4 | Biotest registra resultados intermedios positivos en un ensayo de Fase III con fibrinógeno para el tratamiento en deficiencia adquirida de esta proteína. Biotest, compañía participada por Grifols en un 70%, ha comunicado que los resultados intermedios de su ensayo de Fase III AdFIrst (Adjusted Fibrinogen Replacemente Strategy) para el tratamiento en pacientes con deficiencia adquirida de esta proteína tras operación quirúrgica, han sido satisfactorios, habiendo demostrado mayor eficacia y tolerabilidad en comparación con los tratamientos estándar. Como […]

Fallo a favor de Grifols y CSL sobre la prohibición de donar plasma a mexicanos que cruzan la frontera a cambio de una donación

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Labortaorio de Grifols

Banc Sabadell | Según prensa, CSL y Grifols (GRF) habrían obtenido un fallo favorable por parte de un tribunal americano de apelación (US Court of Appeals) sobre la prohibición impuesta a ciudadanos mexicanos que cruzaban la frontera para donar plasma en los centros de Grifols y CSL a cambio de una donación (75-80 dólares BS(e)). Esta decisión no implica aún la apertura de fronteras sino que las compañías de plasma deben esperar a recibir instrucciones del “United States District Court”.  […]

Grifols: el compuesto contra el enfisema de su competidor, Mereo Biopharma, de momento no es una amenaza contra el de la firma española

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Morgan Stanley | Ayer por la tarde el competidor de Grifols, Mereo Biopharma, sacó datos de fase II en Alpha-1 Anitrypsin Deficiency (AATD) relacionada con el enfisema. Grifols tiene un 70% de cuota de mercado en Alpha 1, con la indicación prepresentando un 20% de Biociencia y un 17% de las ventas del grupo. Estimamos que la franquicia de AAT puede representar un 30% del beneficio bruto. A pesar de que el nuevo compuesto de Mereo tiene ratios de eficacidad […]

Los ingresos de Grifols aumentan a dígito medio alto impulsados por la división de Biociencia: Sobreponderar y P. O. 26,5 eur/acc

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Renta 4 | Grifols (GRF) ha ofrecido una actualización operativa de su negocio, que sustituye la publicación de resultados trimestrales que la compañía decidió suprimir desde 2021.  Los principales datos proporcionados son: 1) aceleración en el volumen de recuperación de plasma +16% interanual YTD y +9% en las primeras 17 semanas del año con respecto a las 17 finales de 2021, 2) ingresos aumentando a digito medio alto impulsados por la división de Biociencia (mayor disponibilidad de plasma, demanda robusta, […]

Grifols reclasifica su balance, reduciendo su capital en 830 M€, y considera la inversión de GIC en Biomat como deuda, aumentando esta hasta los 6.480 M€

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Renta 4 | Tras una auditoria interna por parte del auditor KPMG sobre la filial Biomat, se ha considerado necesario reclasificar el balance de la sociedad y considerar la toma de una participación minoritaria de GIC (Fondo Soberano de Singapur) en la sociedad como deuda. De esta forma, la deuda financiera de la compañía a cierre de 2021 pasará de los 5.828 mln eur a 6.480 mln eur tras incorporarse los 800 mln eur de inversión de GIC en Biomat. […]