Alphavalue | La compañía española de hemoderivados y GIC (fondo soberano de Singapur) han conseguido la autorización en EE.UU. para los acuerdos estratégicos en Biomat (filial de Grifols en EE.UU. que opera 300 centros de plasma en el país norteamericano). El acuerdo está valorado en 1.000 M$. GIC invierte en Biomat, pero la gestión seguirá de la mano de la empresa española. Creemos que esta inversión apoya la estrategia de Grifols de dinamización y fortalecimiento de la red de centros […]

Banc Sabadell | Grifols (GRF) estaría liquidando su división de bolsas de sangre de uso hospitalario, una actividad que considera no estratégica y que cuenta con instalaciones en Murcia y Campo Largo (Brasil). Grifols habría intentado vender esta actividad pero ante la falta de ofertas habría optado por liquidar el negocio. Noticia de poco impacto. Valoramos positivamente la salida de negocios no rentables en su división Hospital, en todo caso estimamos que el de bolsas de sangre supone menos de […]

Bankinter | La oferta de Grifols se dirige a la totalidad del capital de Biotest. Ofrece 43,00€ por acción ordinaria y 37,00€ por acción preferente, la contraprestación es en efectivo y supone valorar Biotest en 2.000M€. El principal accionista es Tiancheng Pharma que posee el 89,9% de las acciones ordinarias de Biotest y el 1,1% de las preferentes y, ha acordado la venta a Grifols. Grifols ha emitido bonos por 2.000M€ para financiar esta adquisición. El periodo de aceptación inicial […]

Bankinter | Anuncia un análisis prometedor de los datos de un ensayo clínico para pacientes graves de COVID-19Se trata de un programa con Trimodulin, medicamento plasmático desarrollado por Biotest, compañía alemana en fase de ser adquirida por Grifols. Según la compañía, en un subgrupo de 96 pacientes con COVID-19, Trimodulin redujo notablemente la severidad de la enfermedad y la mortalidad en comparación conlos pacientes tratados con placebo.Opinión del equipo de análisis: Nuestra valoración de la noticia es neutral a falta […]

Bankinter | La compañía de hemoderivados ha emitido bonos sénior no garantizados por un importe equivalente a 2.000M€. La emisión se divide en dos tramos: el primero en euros por 1.400M€ y cupón del 3,875% y, el segundo en dólares equivalente a 600M€ y cupón del 4,750%. Ambos tramos tienen vencimiento a 7 años (octubre de 2028). Los fondos procedentes de la emisión se utilizarán para financiar la compra de la alemana Biotest. Opinión del equipo de análisis: Noticia de […]

Bankinter | La compañía inicia la emisión de bonos para financiar la próxima adquisición de la alemana Biotest. Es una emisión de bonos sénior a 7 años en USD. Hoy se podría conocer el precio. Recientemente S&P y Moody’s recortaron sus ratings para la deuda de Grifols en un escalón a BB-con perspectiva negativa (S&P) y B1 con perspectiva negativa (Moody ́s). Por su parte, Fitch inicia cobertura con un rating BB-y perspectiva estable. Opinión del equipo de análisis: Nuestra […]

Bankinter | El recorte supone bajar un escalón la calificación de la deuda de Grifols (GRF) y ponerla en perspectiva negativa. La compañía prevé emitir próximamente deuda por 2.000 millones de euros para financiar la anunciada adquisición de la alemana Biotest.  Opinión del equipo de análisis de Bankinter:  Noticia negativa cuya consecuencia será el encarecimiento del coste de la deuda a emitir respecto a la última emisión. La adquisición de Biotest por parte de Grifols mediante una OPA pactada está […]