Bankinter | La compañía de hemoderivados ha emitido bonos sénior no garantizados por un importe equivalente a 2.000M€. La emisión se divide en dos tramos: el primero en euros por 1.400M€ y cupón del 3,875% y, el segundo en dólares equivalente a 600M€ y cupón del 4,750%. Ambos tramos tienen vencimiento a 7 años (octubre de 2028). Los fondos procedentes de la emisión se utilizarán para financiar la compra de la alemana Biotest. Opinión del equipo de análisis: Noticia de […]

Bankinter | La compañía inicia la emisión de bonos para financiar la próxima adquisición de la alemana Biotest. Es una emisión de bonos sénior a 7 años en USD. Hoy se podría conocer el precio. Recientemente S&P y Moody’s recortaron sus ratings para la deuda de Grifols en un escalón a BB-con perspectiva negativa (S&P) y B1 con perspectiva negativa (Moody ́s). Por su parte, Fitch inicia cobertura con un rating BB-y perspectiva estable. Opinión del equipo de análisis: Nuestra […]

Bankinter | El recorte supone bajar un escalón la calificación de la deuda de Grifols (GRF) y ponerla en perspectiva negativa. La compañía prevé emitir próximamente deuda por 2.000 millones de euros para financiar la anunciada adquisición de la alemana Biotest.  Opinión del equipo de análisis de Bankinter:  Noticia negativa cuya consecuencia será el encarecimiento del coste de la deuda a emitir respecto a la última emisión. La adquisición de Biotest por parte de Grifols mediante una OPA pactada está […]

Bankinter | Grifols (GRF) lanzará una OPA por la alemana Biotest por casi 1.600 millones de euros y deja de pagar dividendos en efectivo. Recortamos Precio Objetivo a 20 euros desde 24,25 euros/acción.  Grifols y Tiancheng Pharma, principal accionista de la alemana Biotest, han acordado que Grifols comprará Biotest. Tiancheng Pharma posee el 89,9% de las acciones ordinarias de Biotest y el 1,1% de las preferentes.  La compañía tiene 26 centros de plasma en Alemania, República Checa y Hungría, puede […]

Link Securities | La compañía farmacéutica Grifols (GRF) ha logrado un 90% de consentimientos de sus tenedores de bonos y deuda a la reorganización interna de la sociedad para dar cabida a GIC, el fondo soberano de Singapur, como inversor estratégico y de largo plazo, según recoge elEconomista.es.  En ese sentido, Grifols ha anunciado que, una vez finalizado el proceso, los consentimientos recibidos «superan ampliamente» el mínimo necesario en relación con los bonos garantizados, los bonos no garantizados y otros […]

Banco Sabadell | Grifols (GRF) estaría monitorizando el cierre de la frontera de Estados Unidos para los turistas mexicanos que viajan con visado de turista a este país para donar plasma a cambio de una remuneración. El objetivo de esta medida sería por un lado el cierre de viajes no esenciales por la pandemia y por otro, evitar que los ciudadanos de México tengan un empleo remunerado utilizando visas de turista.  Noticia sin impacto. El veto de Estados Unidos a […]

Banco Sabadell | Grifols (GRF) anunció el viernes una re-organización interna a nivel societario para dar entrada a GIC en el capital de Biomat (filial 100% de GRF). En el marco de esta operación, la compañía ha solicitado el consentimiento por parte de sus tenedores de deuda (crédito sindicado así como bonos senior y no senior garantizados) para modificar ciertas disposiciones.  Recordamos que el acuerdo con GIC (sobre el que Grifols aportó más detalles en resultados 2T21) incluye una aportación […]

Banca March | El grupo fabricante de hemoderivados Grifols anunció ayer un acuerdo estratégico con el fondo soberano de Singapur (GIC), por el que éste comprará una participación minoritaria en Biomat -filial estadounidense que agrupa sus 296 centros de donación de plasma en el país- por 1.000M$, aprox. 840M€. El grueso del dinero se utilizará como vía para reducir deuda, aprox. un 14% de los 6.200M€ de deuda financiera neta al cierre de marzo, para un nivel de apalancamiento de […]