Banc Sabadell | Iberdrola (IBE) colocó 450 millones de euros (1% DFN) de bonos verdes a 5 años y un cupón del 0,8% referenciados al valor de sus acciones, donde los tenedores de los bonos tendrán la opción de recibir un pago en efectivo en función de la cotización del valor dentro de los meses anteriores a su vencimiento; esta opción será siempre ejercitable mediante el pago de la diferencia. Valoración: Noticia de impacto muy limitado. COMPRAR (Cierre 10,78 € […]

Norbolsa | Iberdrola (IBE) lanzaba una emisión de bonos verdes referenciados al valor de las acciones de la compañía por un importe de c. 400 millones, con un plazo de vencimiento a 5 años.

Norbolsa | Norges Bank Investment Management se habría colocado como uno de los 3 candidatos a adquirir el 49% de la cartera de renovables de Iberdrola en España de 1,2 GW. Indican que la totalidad de la cartera estaría valorándose en c. 1.200 M.€, lo que supondría un valor de 1 M.€/MW en operación y pre-construcción. Con esta operación, prevista para principios de 2023, Iberdrola inyectaría c. 600 M.€ y avanzaría en su plan de rotación de activos en el […]

Banco Sabadell | Según prensa, Iberdrola ha puesto en venta una participación minoritaria (49%) del parque eólico marino Baltic Eagle en Alemania (476 MW, con inicio de construcción previsto para 2023 y operativo en 2024). El parque podría estar valorado en 1.500 M euros (1,1% EV) de los que IBE obtendría 750 M euros. Valoración: La venta de participaciones minoritarias para financiar expansión de renovables es parte de la estrategia de la compañía. Así, pretende financiar parte del PE 2023-2025 […]

Renta 4 | La compañía cierra la emisión de bonos en el euromercado, estructurada en dos tramos por un importe total de 1.500 mln eur. El primero, de 750 mln eur con un cupón del 3,125% y vencimiento el 22 de noviembre de 2028, a un precio de emisión del 99,86%, lo que supone un coste del 3,15%. El segundo, de 750 mln eur con un cupón de 3,375% y vencimiento el 22 de noviembre de 2032, a un precio […]

Morgan Stanley | Iberdrola (IBE) el jueves hizo un pivot, cambiando el énfasis de su capex 2023-25 de renovables a infraestructuras debido a un entorno más atractivo de riesgo/beneficio. No va a acelerar inversiones para proteger su balance y apoyar el dividendo. Prefiere invertir en Estados Unidos vs Europa. Hay implicaciones negativas de este cambio en Iberdrola para el sector. En primer lugar el incremento en el coste de capital hace que crecimiento basado en inversiones es más difícil. Menores […]