Etiqueta: Inditex

La buena evolución prevista de Inditex y unas positivas indicaciones del trading-update deberían servir para dar soporte al valor: Comprar (P. O. hasta 34,5 eur/acc)

Consenso
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Banc Sabadell | Inditex (ITX) publica resultados 1T23 el 7 de junio. Esperamos una sólida evolución de las ventas comparables con c.+12,5% BS(e) apoyado en un positivo comienzo del trimestre. En el trading update del 1-feb/13-mar indicaron un crecimiento en ventas comparables c.+13,5% y c.+17,5% ajustado por Rusia/Ucrania. Así, aunque esto implica una cierta desaceleración frente al c.+13% del 4T’22, se mantiene muy por encima de niveles pre- Covid-19 (c.+27% vs 1T’19), aún estando todavía penalizadospor Rusia. En margen bruto esperamos c.-30 […]

Revisión al alza de las previsiones de Inditex (ventas +6%/año de media hasta 2025e) y P. O. de 32,5 a 37,5 eur/acc

Consenso
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Renta 4 | Destacamos la buena evolución operativa de Inditex en 2022, que ha logrado crecer en ingresos los 4 trimestres del año a doble dígito vs 2019, los gastos operativos han crecido por debajo de los ingresos y ha generado un nivel de caja elevado. Inditex superó nuestras previsiones los dos últimos trimestres. Esta evolución ha sido posible gracias a la óptima ejecución de una estrategia que ha estado impulsada por el intenso proceso de reestructuración de las tiendas, el enfoque […]

Inditex marca nuevos máximos históricos con 31,47 euros

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Alphavalue/DIVACONS | La textil gallega marcaba el lunes nuevos máximos históricos en 31,47 euros, superando así el récord previo de 31,41 euros de junio de 2017. Aunque a los niveles actuales el potencial restante respecto a nuestro precio objetivo es bajo (+5,34%), seguimos manteniendo a Inditex en nuestra cartera modelo.  Inditex (Reducir, Precio Objetivo 33,2 euros/acción). 

Endesa, Inditex y Merlin Properties: tres valores de la Cartera Dividendo Renta 4 que un inversor debe vigilar

Consenso
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Renta 4 | La cartera dividendo de Renta 4, que puede ser contratada a un click en la web, acumula desde su creación un mejor comportamiento que el índice de referencia, Ibex35 Dividendo, como puede apreciarse en el gráfico de comportamiento inferior. En este informe analizaremos tres de sus componentes que nos merecen, a nivel técnico, una especial atención en base a su situación técnica orientada al medio/largo plazo: ENDESA, INDITEX y MERLIN PROPERTIES. ENDESA (rentabilidad por dividendo estimada 2023: 5,25%)La […]

Rusia aprueba la venta de 245 tiendas de Inditex al grupo Daher

Consenso
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Banco Sabadell | El Gobierno de Rusia habría dado luz verde a la venta del negocio de la compañía textil en el país. Recordamos que en octubre se había cerrado un acuerdo con el grupo Daher, (cuenta con participaciones relevantes en sector distribución e inmobiliario) para el traspaso de 514 tiendas. No obstante, en los Rdos. 2022 la compañía explicó que finalmente serán 245 tiendas las que entren en la operación y que esta desinversión marcará su salida definitiva de […]

Marta Ortega dibuja una línea continuista en la gestión basada en la mejora de la experiencia de compra y la eficiencia del modelo operativo

Consenso
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Link Securities | En una entrevista concedida a Financial Times, de la que se hizo eco Expansión, la presidenta de Inditex (ITX), Marta Ortega, dibujó una línea continuista en la gestión basada en la mejora de la experiencia de compra y la eficiencia del modelo operativo del grupo, a la vez que se mantiene el foco en la sostenibilidad. Ortega afirmó que el producto es el alma del grupo y donde ella puede ofrecer más valor, mientras que está al tanto de […]

Comprar online se ha vuelto más caro y menos atractivo: Inditex (P. O. de 28 a 31 eur/acc)

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Morgan Stanley | La encuesta Alphawise al consumidor Europeo analizada por Grace Smalley muestra que han vuelto a salir de compras. Comprar online se ha vuelto más caro y menos atractivo para los consumidores, que no van aumentar el volumen de compras online en Reino Unido y Alemania en los próximos 12 meses, según los datos de la encuesta. Grace espera otro año de crecimiento modesto para la venta online, con la perspectiva algo mejor para la venta tradicional, a […]

Inditex: las ventas crecen un 17,5% hasta los 32.569 M€ en 2022 y el beneficio en 27,4% hasta los 4.130 M€. Se eleva P. O. hasta 32€ (vs 27,5€ anterior)

Consenso
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Bankinter | Principales cifras comparadas con el consenso de Bloomberg: Ventas 32.569 M€ (+17,5%) vs 32.483 M€ (+17,2%) esperado. Margen Bruto 18.558 M€ (+17,4%) vs 18.461 M€(e), lo que supone un margen de 57,0% vs 57,1% en 2021 y 56,8% esperado. EBITDA 8.648 M€ (+20,4%) vs 8.501 M€ esperados;EBIT 5.520 M€ vs 5.538 M€(e); BNA 4.130 M€ vs 4.185 M€(e). En el 4T 2021, las ventas ascienden a 9.514 M€ (+13,4%) vs 9.466 M€(e); M. Bruto 5.026 M€ vs 4.988 […]

El Ebit de Inditex podría alcanzar los 1.376 M€, lo que supone un +39% vs 4T21 y las ventas continuarán sólidas

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Banc Sabadell | Inditex (ITX) publica resultados 4T22 el 15 de marzo. Las ventas continuarán mostrando una sólida evolución con un LfL del +13% BS(e) apoyado en un positivo inicio del trimestre (tal y como indicaron en el trading-update del 1-nov/8-dic con un +12%), el aumento en precios (c.+5% en abril a nivel global) y una base comparablemás favorable en la segunda parte del 4T’21 (Omicron). De hecho, esto supondrá una aceleración del LfL frente al +12% del 3T’22, manteniéndose así muy […]

El aumento de salarios de Inditex (+20%) resultaría en un aumento de costes de 167 M€ o un 3,3% del Beneficio Operativo

Consenso
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Bankinter | Aumento salarial en España. Según los medios, Inditex (ITX) habría pactado una subida de salarios de +20% para el personal de las tiendas en España.  Opinión del equipo de análisis de Bankinter: En 2021 en España el grupo tenía 1.267 tiendas de un total de 6.477, el 19,5% del total. Asumiendo una subida salarial del +20% a toda la plantilla española, que representa el 9,7% de los costes operativos, resultaría en un aumento de costes de 167 millones […]