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Miércoles, 24 de julio de 2019

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Publicado en Mercado Continuo Lunes, 15 de abril de 2019 00:00

La ampliación de capital de Prisa ya estaba asegurada por los colocadores y contaba con el respaldo del 42% del capital

Banc Sabadell | Prisa informó la semana pasada de un hecho relevante que tras la finalización del periodo de suscripción preferente y del periodo de asignación adicional, se han suscrito el total de las 150,2 M acciones (26,9% del total) con una sobredemanda de 20 veces.

Además, comunicó que durante el periodo de suscripción preferente (finalizado el día 6 de abril) se han suscrito el 99,82% de las acciones. Las nuevas acciones comenzarán a cotizar el próximo 16 de abril.

 

No esperamos impacto relevante. Recordamos que la ampliación de capital estaba asegurada por los colocadores y contaba con el respaldo del 42% del capital. Los fondos se utilizarán para la compra del 25% de Santillana en manos de DLJ por 312,5 M euros, que implica una valoración del100% del activo de 1.250 M euros (7,1x EV/EBITDA) un 30% por debajo de nuestra valoración de 1.635 M euros (9,3x EV/EBITDA) para lo que utilizará los 200 M euros de la ampliación y los 112,5 M euros restantes en caja de la compañía.  

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