El IBEX 35 (-0,64%) ha perdido el umbral de 8.200 puntos

Andrés Aragoneses (Singular Bank) | Jornada con tono mixto entre los principales mercados de renta variable a nivel global, en una sesión en la que el foco de atención se ha situado tanto en la evolución de las negociaciones del Brexit como en la reunión del BCE, con el anuncio de una nueva ampliación de los estímulos del organismo monetario.

Por un lado, se han incrementado las expectativas de que las delegaciones de la Unión Europea y Reino Unido no alcancen un acuerdo comercial. En este sentido, todo indica que la reunión que mantuvieron el primer ministro británico, Boris Johnson, y la presidente de la Comisión Europea, Ursula Von der Leyen, fue poco fructífera y no pudieron desbloquear la cuestión relacionada con la soberanía y control de las zonas pesqueras.

En este sentido, Ursula Von der Leyen ha comunicado un plan de contingencia de la Unión Europea en caso de que no se llegue a un acuerdo comercial con el Reino Unido antes del 31 de diciembre, como solicitó recientemente el negociador jefe de la Unión Europea Michael Barnier. A su vez, la presidenta de la Comisión Europea no ha podido asegurar que se alcance un acuerdo previo a la fecha límite o que se alcance posteriormente.

Ante este escenario, la libra mantiene su senda bajista de la semana, solamente temporalmente pausada en la sesión de ayer, depreciándose aproximadamente un 1,20% frente al euro.

Por otro lado, tal y como anticipaba el mercado, el BCE ha decidido ampliar el importe del Programa de Compra de Emergencia Pandémica (PEPP) en 500.000 millones de € (de 1,3 billones de € anterior a 1,85 billones de €) y extender su duración por lo menos hasta marzo de 2022 (junio de 2021 anterior), entre otras medidas.

Adicionalmente, el organismo europeo ha decidido extender el programa de liquidez de las entidades financieras (TLTRO-III) 1 año adicional hasta junio 2021 y ha mejorado sus condiciones hasta un 55% de sus préstamos elegibles para el programa. No obstante, las cotizaciones de las entidades financieras no han reaccionado positivamente y en la sesión el Stoxx 600 Banksha retrocedido un 2,05%.

Paralelamente, el BCE ha disminuido sus perspectivas de inflación en este año (0,2% actual vs 0,3% septiembre) y mantenido sin cambios sus estimaciónes en 2021 (1,0%). Por otro lado, el organismo monetario prevé que el PIB de la Eurozona sufra una menos contracción a la estimada en septiembre, situándose ésta en un 7,3% anual en 2020 (vs -8,0% septiembre), proyectando una senda de recuperación más moderada en 2021 con un avance de la producción de un 3,9% anual en (vs 5,0% septiembre). En contraste, estima que la tasa de crecimiento se acelerará a un 4,2% anual en 2022 (vs 3,2% septiembre), para posteriormente reducirse a un 2,1% anual en 2023.

Por otro lado, en EEUU, el punto de mira de los inversores continúa en las negociaciones para lograr aprobar un nuevo plan de estímulos previo al fin del año 2020. En este sentido, todo indica que progresan las negociaciones entre los partidos Republicano y Demócrata. Asimismo, la recuperación del mercado laboral de la economía estadounidense ha mostrado nuevas señales de moderación ante la evolución de la situación epidemiológica en las últimas semanas, incrementándose las peticiones semanales de desempleo a su mayor registro en los últimos 3 meses (853.000 solicitudes)

Así, en la región Asia-Pacífico, sus principales bolsas han cerrado generalmente en negativo, a excepción del Shanghai Composite que ha recuperado un ligero 0,04% tras tres jornadas consecutivas en rojo. En contraste, el Nikkei 225 japonés ha caído un 0,23% y el Sensex indio un 0,31%.

Por su parte, en una sesión de más a menos, las principales bolsas de Europa, tras iniciar la sesión en positivo, han cerrado con tono mixto, con el punto de mira en la reunión del BCE y las negociaciones del Brexit. El Footsie 100 inglés ha subido un 0,52%, apoyado en la depreciación de la libra esterlina, y el CAC 40 francés  un 0,05%. Al mismo tiempo, el DAX 30 alemán ha retrocedido un 0,33%.

En España, el IBEX 35 (-0,64%) ha perdido el umbral de 8.200 puntos, cerrando en 8.182 puntos. Entre sus componentes, han destacado las revalorizaciones de los valores del sector salud, con Pharma Mar revalorizándose un 2,75%, Grifols un 2,01% y Almirall un 1,41%. Por su parte, en terreno negativo, las mayores caídas se han situado en Inmobiliaria Colonial (-3,42%), tras celebrar su Día de Mercados de Capitales, Banco Sabadell (-3,41%) y Bankinter (-3,28%)

En EEUU a cierre de la sesión europea, sus principales índices bursátiles registran un tono mixto, con variaciones al alza y a la baja por debajo del umbral de un 0,30%, con el punto de mira en la FDA y su reunión con expertos independiente sobre la aprobación de uso de emergencia de la vacuna experimental de Pfizer y BioNTech. En concreto, el S&P 500 cae un 0,04% y el Nasdaq Composite recupera un 0,27%.