Bankinter | Buenos resultados de su trimestre fiscal 3T 2025 y mejora de guías. Sube +3% en el aftermarket. Cifras publicadas frente al consenso: Ventas 5.988M$ (+11% a/a) vs 5.909M$ esp. y 5.875M$/5.925M$ guidance; BPA 5,31$ (+14%) vs 5,18$ esp. y 5,15$/5,20$ guidance.

De cara al próximo trimestre 4T 2025 esperan Ingresos en el rango 6.075M$/6.125M$ vs 6.082M$ esperado por el consenso y BPA en el rango 5,35$/5,40$ vs 5,34$ esp. Para el conjunto del año 2025 eleva las guías de Ingresos hasta el rango 23.650M$/23.700M$ vs 23.500M$/23.600M$ ant. y 23.577M$ esp. y las de BPA hasta el rango 20,80$/20,85$ vs 20,50$/20,70$ ant. y 20,60$ esp.

Opinión del equipo de análisis de Bankinter:

Buenas noticias. La mejora de las guías y la cifra récord de Ingresos aumentan el optimismo sobre la capacidad para beneficiarse de la IA. Adobe había sido la compañía líder en el segmento del software creativo, pero la llegada de la IA ha supuesto un reto para ella. Si bien llevaba varios trimestres integrando su modelo de IA generativa Firefly en aplicaciones como Photoshop o Premiere con el fin de revitalizar las ventas, existían dudas sobre su verdadero impacto frente a una competencia en aumento por parte de compañías nativas en IA como Midjourney, startups como Canva o incluso buscadores de IA generativa como ChatGPT (OpenAI), Claude (Anthropic) o Grok (xAI). Pese al optimismo sobre la capacidad de Adobe para beneficiarse de la IA y seguir liderando el sector del software creativo, preferimos otras ideas de inversión dentro del segmento del software como Microsoft o SAP.

ADOBE (Cierre: 350,55$; Var. Día: +0,1%; Var. 2025: -21,2%):