Renta 4 | El jueves a cierre de mercado comunicó a la CNMV que ha cerrado un contrato de financiación sindicada con 6 bancos (Santander, Sabadell, BBVA, Caixabank, HSBC y Deutsche Bank) por un importe de 60 millones de euros.

El importe de dicha financiación podrá aumentarse en 30 millones de euros en caso de que Gigas lleve a cabo alguna operación corporativa relevante.

La financiación ha sido estructurada en varios tramos destinados a cubrir la deuda actual (deuda bruta 45,8 mln eur en diciembre 2022), realizar inversiones para crecer, disponer de una línea “revolving” para atender las necesidades de circulante.

El contrato incluye un esquema de amortización creciente, que amplía la vida media de la deuda a más de 4 años y con un vencimiento final en abril 2028 (5 años) que le permitirá liberar 20 millones de euros de consumo de caja durante los próximos 3 años.

Esta financiación está sujeta al cumplimiento de varias condiciones financieras y cuenta con un margen variable (entre +1,6% y +3,1%) sobre el Euribor en función del apalancamiento de la compañía.

Valoración:

Noticia positiva ya que con esta financiación, Gigas dispondrá de los fondos necesarios para crecer tanto de forma orgánica como mediante adquisiciones fortaleciendo su estructura financiera. Precio Objetivo 10,5 euros/acción. Sobreponderar.