Jaime Sicilia (Singular Bank) | Jornada de estabilización en los principales índices mundiales ante la pausa en la escalada de las rentabilidades de los bonos soberanos.

Las empresas estadounidenses añadieron en septiembre el menor número de puestos de trabajo desde principios de 2021, lo que sugiere que la demanda de mano de obra en varios sectores se está ralentizando. Específicamente, las nóminas privadas aumentaron en 89.000 el mes pasado, en comparación con 180.000 en agosto, según la encuesta del Instituto de Investigación ADP. Este dato puede contrarrestar el argumento en favor de una nueva subida de 25 pb de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal en los próximos meses, que se activó tras la última reunión de la Fed con su agresivo mensaje para controlar la inflación. Todo ello en un momento de incertidumbre política en el país y a la espera del informe de empleo del viernes.

En la región Asia-Pacífico, los índices han tenido un comportamiento negativo en general. El Nikkei 225 japonés ha caído un 2,28%, al conocerse que la actividad del sector servicios creció en septiembre al ritmo más lento desde enero de 2023. Una señal preocupante ya que el sector servicios ha sido el principal motor de crecimiento en los últimos meses, con el PMI en 54,8 puntos. Por su parte, el Hang Seng hongkonés ha caído un 0,78%, con el resto de las bolsas chinas cerradas por festividad.

En este contexto, el Eurostoxx 50 ha avanzado un 0,1% y el Ibex 35 ha caído al nivel del cierre de mayo (9.102 puntos), destacando el reciente comportamiento negativo de las utilities. Por su parte, los índices estadounidenses registran avances de alrededor de un 0,6%.

Renta fija

Sesión de descensos generalizados en las Tires de los bonos soberanos, con los mercados ponderando los nuevos datos de empleo en Estados Unidos. Así, las apuestas por una nueva subida de tipos de la Fed hasta enero, ha caído a 35% desde el máximo marcado ayer de 53%.

En este entorno, las TIRes de los principales bonos de la Eurozona han cerrado hoy con caídas considerables. El bono de referencia en Europa, el Bund (bono a 10 años de Alemania) ha experimentado un descenso de 5 pb hasta un 2,91%, la referencia española de 6 pb a 4,01% y el Treasury cae 6 pb hasta 4,73%. 

Materias primas y divisas

Los precios del petróleo encadenan cinco jornadas con tendencia bajista, después de haberse detenido en 96 dólares por barril. El Gobierno ruso está considerando la posibilidad de levantar parcialmente la prohibición de exportar productos en los próximos días y excluir las exportaciones de gasóleo por gasoducto. La decisión podría producirse al haberse agotado casi por completo la capacidad de almacenamiento de gasóleo en el sistema Transneft, lo que podría provocar una disminución del rendimiento del refinado en el país.

Por otro lado, los datos semanales de la Agencia de la Energía de la Administración de EEUU (EIA) han mostrado que los inventarios de crudo cayeron 2,2 millones de barriles, en línea con la caída de las semanas anteriores.