Morgan Stanley | Muy recientemente el sector de Brokers, Asset Managers & Exchanges corrigió en torno a un -8% un mismo día, tanto Europa (EU) como Estados Unidos (USA), después de que Altruist (una plataforma de gestión patrimonial con fuerte orientación tecnológica dirigida a asesores independientes) anunciara el lanzamiento de una herramienta de planificación fiscal impulsada por la Inteligencia Artificial (IA) diseñada para analizar documentos de clientes con el fin de generar estrategias fiscales y construir de estrategias de cartera.

Como consecuencia el sector se vendió con fuerza ya que el mercado interpretó esta nueva herramienta como una señal de que podrían aparecer otras herramientas similares en el ámbito de Wealth Management generando dudas sobre la sostenibilidad de las comisiones de gestión patrimonial y sobre la evolución del entorno competitivo del sector.

Implicaciones

Tanto Mike Cyprys (analista USA) como Marina Massuti (analista EU) creen que las reacciones fueron exageradas. Ven la GenAI como un motor de productividad que mejora la interacción con el cliente y aumenta la capacidad de análisis permitiendo profundizar la relación comercial y escalar la base de clientes y que en última instancia, impulsará un engagement de mayor valor añadido y la generación de ingresos. Esto es especialmente relevante a medida que se materializa el traspaso generacional de riqueza desde los baby boomers hacia la Generación X, Z o Millenials, lo que aumentará el número de personas que recurren a servicios de asesoramiento financiero.

Conclusión

Tanto Mike como Marina creen que la IA no cambiará por completo la dirección del modelo de negocio de Wealth Management pero sí que acelerará la transición hacia el concepto “Wealth Manager 3.0” permitiendo a las compañías del sector diversificar sus modelos operativos y de servicios aprovechando la tecnología para acceder a fuentes de ingresos importantes a lo largo de un espectro más amplio de niveles de riqueza y segmentos de clientes.