Link | Según informó a la CNMV, su filial Telefónica Europa ha lanzado una oferta de recompra de dos emisiones de bonos híbridos en circulación, que suman un importe conjunto de EUR 3.250 millones.

En concreto, la emisión denominada “bonos euro septiembre 2023”, a un plazo de 5,7 años, alcanza un importe de EUR 1.250 millones, mientras que la emisión denominada “bonos euro marzo 2024”, a 10 años, tiene un importe de EUR 1.000 millones.

Los bonos están garantizados de forma irrevocable por TEF, para que los tenedores ofrezcan sus bonos para su recompra, en efectivo, por la compañía.

Las ofertas se iniciaron ayer, 25 de enero, y finalizarán el 31 de enero de a las 17:00 horas, salvo que se extiendan, se reabran, se retiren o se cancelen, a la entera discreción de TEF. El objetivo de las ofertas es, entre otros, gestionar de forma proactiva la base de capital híbrido de la compañía. Asimismo, las ofertas ofrecen a los bonistas la oportunidad de sustituir sus bonos por los bonos nuevos con anterioridad a la primera fecha de amortización de los mismos.

Con sujeción al nominal mínimo aplicable respecto de la serie de bonos que corresponda, el precio que se pagará por cada EUR 100.000 de importe nominal de los bonos será, respecto de los bonos euro septiembre 2023, de EUR 99.500 por cada EUR 100.000, y respecto de los bonos euro marzo 2024, de EUR 101.600 por cada EUR 100.000. Para cualquier bono cuya recompra sea aceptada, TEF también pagará un importe igual al interés devengado y no pagado desde la fecha de pago de intereses del bono inmediatamente anterior a la fecha de liquidación, hasta, pero excluyendo, la fecha de liquidación, que se espera que tenga lugar el 3 de febrero de 2023.

Los bonos recomprados por TEF en virtud de las ofertas podrán ser amortizados. Los bonos que no hayan sido válidamente ofrecidos y recomprados permanecerán en circulación tras la fecha de liquidación.

En relación a lo anterior, TEF comunicó a la CNMV una nueva emisión de obligaciones perpetuas subordinadas, con la garantía subordinada de la matriz. Los principales términos y condiciones de las Obligaciones son los que a continuación se indican:

El precio de emisión de las Obligaciones se ha fijado en el 100% de su valor nominal. Las Obligaciones devengarán un interés fijo del 6,135% anual desde el 2 de febrero de 2023 (inclusive) hasta el 3 de mayo de 2030 (no incluida).

A partir del 3 de mayo de 2030 (inclusive), las Obligaciones devengarán un interés fijo igual al tipo swap a 7 años aplicable (7 year swap rate) más un margen del:

• 3,347% anual desde el 3 de mayo de 2030 (inclusive) hasta el 3 de mayo de 2033 (no incluido);
• 3,597% anual desde el 3 de mayo de 2033 (inclusive) hasta el 3 de mayo de 2050 (no incluido); y
• 4,347% anual desde el 3 de mayo de 2050 (inclusive). El interés se pagará por anualidades vencidas comenzando 
el 3 de mayo de 2024 (primer cupón largo). 
Las Obligaciones tendrán un importe nominal unitario de EUR 100.000 y tendrán carácter perpetuo, si bien serán amortizables a opción del Emisor en determinadas fechas y en cualquier momento en caso de que ocurran determinados supuestos previstos en los términos y condiciones de las Obligaciones