Link Securities | Aena (AENA) se estrenó el viernes en el mercado de deuda con una emisión de 500 millones de euros a siete años de plazo. La compañía había registrado un programa por 3.000 millones de euros como máximo, según informó el viernes el diario Expansión.

El programa de emisión de bonos (EMTN) servirá a Aena para la amortización de deuda, dentro de su estrategia de reducir el coste de su pasivo, sobre todo después del incremento que ha sufrido en medio año, del 1,04% al 1,99%, en el tipo medio que paga. También le servirá para alargar el vencimiento de su pasivo, aunque sea ligeramente, ya que la vida media de su deuda se situaba el pasado 30 de junio en los 6,7 años, con un compromiso de 268 millones de euros para el 2S2023 y de 1.746 millones de euros para 2024.

Otro aspecto se refiere a la apertura hacia nuevas fórmulas de financiación, dada la tendencia de la mayoría de las empresas de reducir su dependencia de la banca tradicional y de entidades públicas (BEI e ICO en el caso de AENA). Los recursos se destinarán a «asuntos generales», según consta en el folleto de la emisión, aunque la intención real de AENA es dotarse de un músculo financiero -con este instrumento y otros que se analizarán- para las inversiones que llevará a cabo en la planificación del Documento de Regulación Aeroportuaria2027-2031(Dora III), cuyo principal exponente será la ampliación de Barajas, valorada en 2.400 millones de euros.