Jaime Sicilia (Singular Bank) | Jornada de descensos en los principales índices mundiales ya que el acuerdo alcanzado por los legisladores a última hora del sábado para evitar el cierre del Gobierno no ha servido de catalizador (el Congreso de Estados Unidos aprobó un proyecto de ley de financiamiento provisional con un abrumador apoyo demócrata al partido republicano), y con el mercado centrado en los mensajes de los banqueros centrales sobre la senda de los tipos de interés.
En la región Asia-Pacífico, los índices han tenido un comportamiento mixto. En Japón, el PMI manufacturero se ha revisado marginalmente a la baja y sigue en contracción (48,5 vs 48,6 flash) y el Nikkei 225 japonés ha caído un 0,31%. En China, las fábricas parecen haberse estabilizado por ahora, tras una lenta recuperación y un nuevo impulso al crecimiento podría depender del apoyo político. El PMI manufacturero de Caixin en septiembre roza de nuevo la contracción (50,6 frente a 51,0 en agosto). El índice de Servicios también roza la contracción (50,2 vs 51,8 en agosto) y el índice Compuesto cae por cuarto meas consecutivo hasta mínimos desde diciembre de 2022 (50,9 vs 51,7 en agosto). Por último, cabe mencionar que las bolsas chinas han permanecido cerradas por festividad.
En este contexto, el Eurostoxx 50 ha caído un 0,9% y el Ibex 35 ha vuelto a caer por debajo de la barrera de 9.350 puntos. Por su parte, los índices estadounidenses registran movimientos planos, a la espera de la publicación esta semana de la encuesta JOLTs de ofertas de empleo de agosto, y los datos privados de evolución de empleo del informe ADP, así como el PMI compuesto de S&P Global de septiembre.
Renta fija
Sesión de nuevos aumentos generalizados en las Tires de los bonos soberanos, con el mercado buscandopistas sobre la dirección de los tipos de interés en las palabras de hoy del presidente de la Fed, Jerome Powell, y del presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, que continúa las del presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, quien ha sugerido que la Fed podría haber terminado de subir los tipos de interés, aunque se mantendrían altos durante algún tiempo para reducir la inflación hasta el objetivo del 2%. En este entorno, el bono de referencia en Europa, el Bund (bono a 10 años de Alemania) ha experimentado un ascenso de 8 pb hasta un 2,92%, la referencia española de 6 pb a 3,99% y el Treasury sube 12 pb hasta 4,70%.
Por su lado, destaca el bono soberano de Japón a 2 años, que ha repuntado de manera abrupta hasta el 0,05%, situándose en máximos desde finales de 2014. El Banco de Japón ha anunciado un plan adicional de compra de bonos para esta semana, en línea con la situación de intervención de los bancos centrales a nivel mundial de frenada de la escalada en los rendimientos. Mientras, la especulación de que el BOJ pondrá fin a su tipo de interés negativo pronto ha aumentado.
Materias primas y divisas
Jornada de descensos en los precios del petróleo, a la espera de las decisiones de la OPEP+ (Organización de Países Exportadores de Petróleo con otros aliados como Rusia), que celebra el miércoles una reunión del Comité Ministerial Conjunto de Seguimiento, aunque parece poco probable que modifique su actual política de producción de petróleo, ya que se centrará en la transición energética bajo el título «Descarbonizar. Más rápido. Juntos».
