Morgan Stanley | Nuestro analista Ross Law espera un trimestre sin sorpresas, con la mayoría de compañías del sector aeroespacial y defensa bajo cobertura batiendo o cumpliendo expectativas. El foco por tanto, estará en el guidance FY25 y en los comentarios del management relativos al estado de la demanda y de las cadenas de suministro, y del contexto geopolítico (aunque reconoce que los CMD o market updates recientes reducen el elemento sorpresa aquí). Tácticamente, nuestro experto tiene convicción positiva en Airbus (OW + Top Pick), Rheinmetall (OW + Top Pick), BAE Systems (OW), Rolls-Royce (OW), y Leonardo (OW)