Categoría: Emisores de Valores

Los €926mm de emisiones de este año marcan un récord

Consenso

Santander | A nivel YTD, los €926mm de emisiones de este año marcan un récord de los últimos años, con un fuerte repunte de las emisiones corporativas. El primario en USD también está registrando una excelente actividad, aprovechando el actual entorno de menores costes de financiación, de modo que en lo que llevamos de 2024 se ha emitido $1,74trn, solo por detrás de los $2trn de 2020 YTD y los $1,8trn de 2021 YTD; y con un claro sesgo hacia […]

Iberian Equity Awards: la comunidad inversora reconoce las mejores prácticas en relaciones con inversores

Consenso

La próxima semana AERI (la Asociación Española de Relaciones con Inversores) celebra en Madrid la Tercera Edición de los premios Iberian Equity Awards, que reconocen la excelencia y el compromiso en esta práctica en España y Portugal. En poco tiempo, estos premios se han consolidado como un referente clave en el sector, destacando el papel fundamental que desempeñan los departamentos de relaciones con inversores en la construcción de confianza, transparencia y valor en el entorno financiero actual, tanto para compañías […]

919.000 millones emitidos en euros en lo que va de año vs 1,72Trn emitidos en dólares

Consenso

Santander | A nivel YTD, los €919mm de emisiones de este año marcan un récord de los últimos años, con un fuerte repunte de las emisiones corporativas. El primario en USD también está registrando una excelente actividad, aprovechando el actual entorno de menores costes de financiación, de modo que en lo que llevamos de 2024 ya se ha emitido $1,72trn, solo por detrás de los $2trn de 2020 YTD y los $1,8trn de 2021 YTD; y con un claro sesgo […]

26º Foro Latibex: 250 reuniones entre 40 empresas y 60 inversores

Consenso

La 26º edición del Foro Latibex ha terminado hoy en el Palacio de la Bolsa de Madrid. A lo largo de los dos días de evento se han celebrado 250 reuniones entre más de 40 compañías de Iberoamérica y España y 60 inversores, de los que el 33% son internacionales (la mayoría de ellos, de Gran Bretaña, Francia y Suiza). En total, el evento ha contado con más de 400 asistentes. Uno de los hilos conductores de la edición de […]

España: La participación de los minoristas en las Juntas de Accionistas es inferior al 10% en tres de cada cuatro cotizadas

Consenso

CdM | Casi tres de cada cuatro compañías en España (74%) explican que la participación de los inversores minoristas en las Juntas Generales de Accionistas no supera el 10%. Solo un 3% de las compañías afirma que el porcentaje de participación de los minoristas se sitúa por encima del 50% del total de inversores. En la mayoría de los casos, las empresas no ofrecen incentivos como primas de asistencia para fomentar la participación de los accionistas minoristas. Un 29% de […]

La prefinanciación anticipada de los bancos reduce el riesgo de ampliación de los AT1

Consenso

Jakub Lichwa (TwentyFour AM/Vontobel) | Hemos observado (AT1) una tendencia creciente durante los últimos meses en el mercado de bonos de nivel 1 adicional (AT1): los emisores «pre-financisn» sus operaciones incluso antes. En algunos casos, como el belga KBC y el austriaco Erste Bank, se han licitado bonos con fecha de amortización prevista en 2025 y se han sustituido por nuevas emisiones con más de un año de antelación. A primera vista, esta evolución tiene todo el sentido. Los diferenciales de […]

¿Son los pagarés garantizados europeos (ESN) la próxima frontera?

Consenso

Mathias Pleissner y Karlo Fuchs (Scope Ratings) | Los esfuerzos por abordar los puntos pendientes de la Directiva sobre bonos garantizados (DBC) continúan ya que la Autoridad Bancaria Europea (ABE) ha emitido un cuestionario en respuesta a una petición de asesoramiento de la Comisión. Aunque la DBC ha aportado muchas ventajas, hay margen de mejora, en particular para los pagarés garantizados europeos, que podrían ofrecer ventajas de financiación tanto a los bancos como a las PYME. Este artículo resume algunos […]

Ampliaciones de capital en BME Growth

Consenso

emisores | Las cotizadas del mercado BME Growth han efectuado ampliaciones de capital por un total de 29 millones de euros en lo que va de año, según el monitor Tablero Bursátil que elabora periódicamente Armanext, la empresa financiera y asesor registrado de ese segmento bursátil. Según la misma fuente, desde principios de 2023 hasta junio se han realizado 23 operaciones de ampliación de capital por parte de 10 sociedades. La mayoría de ellas tuvieron lugar en abril -13,1 millones- […]

Las empresas están envueltas en 230 litigios legales climáticos desde el Tratado de París

Consenso

emisores | Las empresas de todo el mundo están litigando por asuntos climáticos en alrededor de 230 casos desde que se firmaron los Acuerdos de Paris en 2015, según los datos ofrecidos por el informe Global trends in climate change litigation, elaborado por el Grantham Institute inglés, que utiliza datos del Sabin Center for Climate Change Law’s Climate Litigation. Los casos relacionados con el greenwashing  se llevan la palma entre los iniciados desde hace ocho años, con 140 expedientes abiertos, […]

La FCA británica culmina la reforma del `listing´

Consenso

emisores | El supervisor de los mercados británicos, la Financial Conduct Authority (FCA), ha culminado la reforma de la normativa de salidas a bolsa que lleva meses consensuando con los operadores, de modo que ha establecido un régimen de cotización simplificado con una categoría única y una elegibilidad simplificada para las compañías que quieran saltar al parqué en el Reino Unido.Según la FCA, la revisión de las normas de cotización, que estará operativa a partir del 29 de julio de […]