Categoría: Recomendaciones Mercado Continuo

Previo Resultados de CIE Automotive en 9M25: las ventas bajará un -2,3% hasta los 2.945 M€ por el FOREX, pero el beneficio crecerá +4% hasta los 268 M€

Consenso del Mercado
Sede de CIE Automotive en Vizcaya

Intermoney | CIE publicará sus resultados del 9M25 el próximo miércoles 22 de octubre (antes de la apertura de mercado), realizando una conferencia telefónica el mismo día a las 15:30h. Pese al importante impacto negativo de los tipos de cambio (que podrían tener un impacto negativo en ingresos cercano a los 90 M€, restando 3 p.p. al crecimiento), y la debilidad de la demanda en Europa (su principal mercado con un 35% de las ventas totales), esperamos resultados sólidos, con […]

DIA espera elevar sus ventas brutas entre un +4%/+6% anual (+2/+3% LfL) hasta 2029; se reitera Sobreponderar, y se sube P.O. hasta 40,5 €/acción (vs 30,8 €/acción)

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Supermercados DIA

Renta 4 | Durante los últimos años DIA ha ejecutado una exitosa redefinición estratégica basada en la simplificación de sus negocios, la elaboración de una nueva propuesta de valor, basada en sus ventajas competitivas y en las principales tendencias socioeconómicas, y la racionalización de su estructura organizativa. Finalizada su exitosa redefinición estratégica, Dia apuesta por crecer de forma rentable en España El Plan Estratégico 2025-2029 apuesta por acelerar el crecimiento en ventas y mejorar la rentabilidad en España, expandiendo su […]

Tras la tormenta, calma: fuerte mejora del momentum sectorial para Deoleo, permitiendo mejora de márgenes y Ebitda

Consenso del Mercado
anque de almacenamiento de la multinacional aceitera Deoleo

LightHouse | UNA COMPAÑÍA CON UNA MALA SALUD DE HIERRO… Deoleo (OLE) ha sobrevivido a un “stress test” operativo y financiero de más de 15 años tras una estrategia de crecimiento (financiada con deuda) que chocó con la realidad de la crisis financiera de 2008. La debilidad del balance condujo a ventas de activos, reestructuraciones/refinanciaciones y cambios de gestión y propiedad que culminaron en una capitalización de deuda en 2020. La refinanciación de su deuda en marzo 2025 resuelve el […]

Ebro EV Motors 1S25: en proceso de ramp-up, reafirma objetivos para el conjunto del año (Sobreponderar, P. O. 11,18 eur/acc)

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Ebro_Coches

Renta 4 | Ebro EV Motors ha presentado los resultados correspondientes al primer semestre de 2025, un periodo que debe interpretarse dentro de la fase de ramp-up industrial y comercial del proyecto. En este contexto, las cifras reportadas no resultan representativas del del modelo de negocio, sino del proceso de consolidación de la estructura productiva y comercial de la compañía. Los ingresos ascendieron a 105,3 mln eur, frente a los 11,5 mln eur del 1S24, reflejando la puesta en marcha […]

Las cifras del 3T2025 reflejarán las tendencias ya observadas: Mantener, P. O. de 3 a 2,75 eur/acc

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Sede Gestamp

Deutsche Bank | Previsión para el tercer trimestre de 2025: continuación de las tendencias del primer semestre; Precio Objetivo de 3 a 2,75 euros. Último cierre: 3,314 euros, Mantener. Christoph Laskawi: Gestamp publicará sus resultados del tercer trimestre de 2025 el 4 de noviembre tras el cierre y celebrará una conferencia telefónica esa misma tarde. Esperamos que las cifras del tercer trimestre de 2025 reflejen las tendencias ya observadas en el primer semestre, así como la estacionalidad habitual en los […]

El nuevo guidance de Técnicas Reunidas supera las mejores previciones: Sobreponderar, P. O. de 29,3 a 33 eur/acc

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Oficina Técnicas Reunidas

Renta 4 | Conclusión del Día del Inversor: muy positivo y el mercado reconoce con una revalorización del +9.19%. Técnicas Reunidas (TRE) ha celebrado el 2 de octubre el Día del Inversor del que extraemos una valoración positiva y que resumimos en 4 puntos clave: 1) plan SALTA evoluciona favorablemente, 2) mejora del guidance 2025 y 2026, 3) repago anticipado de los préstamos de la SEPI (1 de diciembre) y 4) vuelta a la remuneración al accionista con cargo a […]

La fragmentación del sector inmobiliario en España favorece el visto bueno de la CNMC a la primera fase de la fusión Neinor-Aedas

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Oficina de Neinor Homes

Banco Sabadell | La Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) ha resuelto autorizar en primera fase y sin compromisos la potencial operación de concentración entre Neinor Homes y Aedas Homes. De esta manera, una de las condiciones a las que está sujeta la Oferta ha quedado cumplida. Valoración: Noticia positiva aunque sin impacto. En nuestra opinión, era evidente que la operación iba a tener el visto bueno de la CNMC toda vez que el sector inmobiliario en […]

Airbus está en camino de cumplir sus objetivos de entrega para el año fiscal 2025: Comprar, P. O. de 186 a 209 eur/acc

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Deutsche Bank | Christophe Menard: Airbus (AIR) está en camino de cumplir sus objetivos de entrega para el año fiscal 2025, con cifras preliminares de septiembre que reflejan el sólido rendimiento de 2018, lo que indica una recuperación en las entregas de la familia A320. Al mismo tiempo, continúan los esfuerzos para consolidar las actividades espaciales europeas en una empresa conjunta en la que participan Airbus, Leonardo y Thales. Esta iniciativa tiene como objetivo crear un líder europeo, mejorar la […]

Neinor Homes: la OPA sobre Aedas saldrá adelante sin grandes obstáculos creando la mayor promotora española; se revisa P.O. desde 15,15 a 21,10 €/acción.Sobreponderar

Consenso del Mercado
Proyecto de Neinor Homes en Mojácar (Almería)

Renta 4 | El pasado 16 de junio de 2025, Neinor Homes comunicaba el anuncio previo de una OPA voluntaria sobre AEDAS Homes, tras alcanzar un acuerdo con Castlelake (principal accionista de AEDAS Homes con un 79,02% del capital social) a través del cual se compromete de forma irrevocable a aceptar la oferta con la totalidad de las acciones de AEDAS de su titularidad. Asignamos una alta probabilidad de éxito a la autorización de la operación por parte de todos […]

EBRO EV Motors: hora de pasar de las musas (diseñar y fabricar) al teatro (vender), aunque presentará FCF negativo de unos -240 M€ hasta 2027 por un capex intensivo

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Ebro_Coches

Lighthouse/ Instituto Español de Analistas | EBRO EV Motors completó en 2024 la fase fundacional de su proyecto industrial: reactivación de la planta de la Zona Franca (Barcelona), alianza con Chery (aportando 40% del capital en filiales, tecnología y know-how) y lanzamiento de sus primeros modelos (S700 y S800). Con una plantilla de cerca de 1.250 empleados, una red comercial de 75 concesionarios en septiembre de 2025 y unos ingresos de 35 Mn € en 2024, la compañía entra en […]