Intermoney | Prisa (PRS) (Mantener, PO 0,46€) anunció el viernes que, durante el primer periodo de conversión ordinario de la emisión de obligaciones convertibles en acciones, realizada en febrero, se han recibido solicitudes de conversión de 267.521 obligaciones. El importe nominal total asciende a 98.982.770 euros, lo que supone la conversión del 76,14% de la emisión.

El Consejo de Administración ha acordado amortizar las obligaciones cuya conversión ha sido solicitada, por lo que quedan en circulación 83.829 obligaciones (23,86% del importe de la emisión). También se ha acordado ejecutar parcialmente el aumento de capital acordado en el marco de la emisión, emitiendo 267.521.000 acciones por un importe nominal de 26.752.100 euros (valor nominal de 0,10 euros/acción).

Valoración:

El precio de conversión es de 0,37€/acción, un 7,3% por debajo del precio de cierre del viernes. En nuestra valoración ya hemos incluido el efecto dilutivo de la emisión, considerando la emisión del total de acciones dado que las obligaciones son necesariamente convertibles, por lo que el anuncio de hoy no tiene ningún impacto en nuestra valoración.

Recordamos que la emisión de convertibles se lanzó el 9 de enero de 2023 por un total de 351.350 bonos de 370 euros de valor nominal cada uno, con un tipo de interés fijo anual del 1% y vencimiento a cinco años, momento en el que será obligatoria su conversión en acciones. El precio de conversión quedó establecido en 0,37€/acción, un 16% por encima del precio de mercado del día previo al anuncio de las condiciones de la emisión. Se entregaron 1.000 acciones nuevas por cada obligación, por lo que, con la emisión de 351,35 millones de nuevas acciones, el número total de acciones de Prisa se incrementará en un 50%, hasta los 1.060 millones de acciones.