Renta 4 | Naturgy (NTGY) contrata a Santander y BofA para cerrar la venta de sus activos en Chile, según prensa. Se tratará, según la noticia de El Confidencial, de la venta de sus activos de distribución de gas en Chile por 5.000 millones de euros siendo el principal candidato a su adquisición el grupo colombiano Promigas.  Valoración:  El precio pagado, en caso de confirmarse, equivaldría a 22x EV/Ebitda. Un precio muy elevado respecto a nuestra valoración actual que está […]

Banca March | Nuevas compras en el accionariado de Naturgy. El fondo australiano IFM ha seguido comprando acciones desde que comunicara su adhesión al 10,83% del capital de Naturgy obtenido en la OPA (a 22,07€/acción). Desde entonces, el fondo ha seguido incrementando la posición hasta el 11,021% del capital, a un precio por encima de la OPA. Hasta la fecha el grupo no ha solicitado entrar en el órgano de administración. Aquí hay que recordar que CriteriaCaixa, que no vio […]

Banca March | Tras anunciar el lunes que iba a invitar a los tenedores de una emisión de obligaciones perpetuas de la compañía a cancelarlas, oferta que cifraba en mil millones, Naturgy finalmente decidió limitar la amortización de estas obligaciones preferentes a 500 millones de euros, por un lado, y emitir nuevas a un precio más barato y conveniente para el grupo. En concreto, las preferentes a amortizar tienen un tipo de interés del 4,125% mientras que las nuevas a […]

Link Securities | Naturgy (NTGY) informó el lunes sobre el próximo lanzamiento de una invitación a los titulares de las obligaciones perpetuas por importe de 1.000.000.000 euros con interés fijo revisable amortizable a elección del emisor a partir del 8o aniversario (ISIN XS1139494493) (1,000,000,000 euros Undated 8 Year Non-Call Deeply Subordinated Guaranteed Fixed Rate Reset Securities) emitidas por Naturgy Finance B.V., una filial íntegramente participada por Naturgy y garantizadas de manera subordinada por la sociedad para que realicen una oferta […]

Link Securities | El Ministerio de Transición Ecológica ha dejado en manos de Sonatrach (51%), Naturgy y Blackrock (49%) el control de Medgaz, la principal vía de entrada de gas natural a España hasta el año 2031. El pasado 5 de julio, la vicepresidenta cuarta y ministra de Transición Ecológica, Teresa Ribera, aceptó otorgar una exención a los titulares de este gasoducto para eximirles de la obligación de darles acceso a terceros a cambio, simplemente, de obligarles a ceder la […]

Bankinter | Las principales cifras de la compañía comparadas con el consenso de mercado son : EBITDA reportado 2.560M€ (-1,2%) vs 2.668M€ est ; EBITDA ordinario 2.990M€ (+6,4%); BNA reportado 777M€ (+58,6%) vs 801€ est, BNA ordinario 865M€ (+28,1%); Deuda Neta 11.428M€ vs 13.612M€ en diciembre 2020. Establece como objetivo 2021 un EBITDA ordinario en el rango 3.800 y 3.900M€. En opinión del equipo de análisis: la mejora en la demanda de energía, la recuperación en el precio de las […]

Link Securities | Naturgy (NTGY) está negociando una alianza con el fondo Plenium para lanzar una oferta conjunta de adquisición por Eolia, según recoge este miércoles el diario Expansión. Tanto Naturgy como Plenium figuran entre los seis finalistas del proceso de venta de Eolia, lanzado el pasado verano por el fondo de pensiones canadiense Alberta Investment Management Corporation (Aimco). Según fuentes consultadas por el diario, Eolia está valorada en más de 2.000 millones de euros y Naturgy está interesado únicamente […]