El arma SWIFT: la desconexión de los bancos iraníes del sistema costó la mitad de sus ingresos por exportación de crudo; para Rusia sería igualmente devastador

John Plassard Mirabaud

John Plassard (Mirabaud) | Cuando hablamos de sanciones internacionales, primero pensamos en medidas contra personas o empresas específicas. El «arma SWIFT» (es decir, desconectar un país del sistema de intercambio internacional SWIFT) se menciona a menudo, pero se usa muy raramente (excepto contra Irán). Eso es porque se considera un «arma de destrucción (económica) masiva».

¿Cuáles serían las consecuencias de usar el arma SWIFT?

En 2014, cuando se planteó por primera vez una posible prohibición en respuesta al papel de Rusia en el conflicto
de Ucrania, SWIFT emitió un comunicado indicando que era una sociedad cooperativa global neutral establecida
bajo la ley belga.

En ese momento, se afirmó que SWIFT no tomaría decisiones unilaterales para desconectar instituciones de su
red como resultado de presiones políticas, sino que cumpliría plenamente con todas las leyes europeas
aplicables.

SWIFT había introducido previamente una prohibición de acceso de Irán al sistema (ver punto d) en respuesta a
las sanciones contra ese país.
Más recientemente, el Parlamento Europeo adoptó una resolución el 29 de abril
de 2021 sobre la exclusión de Rusia del sistema de pago internacional SWIFT en caso de invasión de Ucrania
por parte de sus tropas.

No es fácil saber las consecuencias exactas de una exclusión del sistema SWIFT.

En agosto, por ejemplo en 2014, el Reino Unido pidió a los líderes de la UE que consideraran esa opción. Alexei
Kudrin, exministro de Finanzas de Rusia, pronosticó que tal medida podría conducir a una caída del 5% en el PIB
de Rusia.
Al final, se abandonó la campaña de presión.

Tomemos como ejemplo el caso de Irán (ver punto d): tras la desconexión de los bancos iraníes de SWIFT, el
país perdió casi la mitad de sus ingresos por exportación de petróleo
y el 30% de su comercio exterior. El impacto
en la economía rusa sería igualmente devastador, especialmente a corto plazo.

Rusia depende en gran medida de SWIFT debido a sus exportaciones de hidrocarburos multimillonarias. El corte
detendría todas las transacciones internacionales, desencadenaría la volatilidad de la moneda y provocaría
salidas masivas de capital.

¿Podemos comparar Rusia e Irán?

La respuesta es claramente no, pero esto no significa que Rusia no sufriría económicamente por el cierre del
sistema SWIFT. En 2012, ante la falta de avances en las negociaciones entre el 5+1 y Teherán y el temor a un ataque israelí contra Irán, la UE dio un nuevo paso: decidió poner en marcha un embargo a la industria petrolera y petroquímica iraní y excluir a Irán del sistema SWIFT.

Posteriormente, prohibió las transacciones entre bancos europeos e iraníes, las importaciones de gas natural de
Irán, las exportaciones de metales semiprocesados y equipos y tecnología de construcción naval a Irán. Japón,
Corea del Sur, Australia y Suiza también impusieron sanciones similares a las de EE.UU. y la UE durante este
período, en parte debido a la presión de EE.UU.

Irán, ya asfixiado por una mala gestión económica, se hundió en el caos y se endeudó cada vez más. Rusia, por el contrario, tiene muy poca deuda (deuda/PIB de casi el 20%) y nunca (realmente) ha sufrido las sanciones que
se le impusieron tras su intervención en Crimea en 2014. El país es históricamente más «sensible» a cambios en
el precio del petróleo.

¿Puede Rusia apartarse del sistema SWIFT?

La alternativa rusa más obvia sería el Sistema de Transferencia de Mensajes Financieros (SPFS). Introducido en
respuesta a la primera amenaza de una prohibición de SWIFT para Rusia, el uso del sistema ha crecido a nivel
nacional, pero aún no se ha adoptado ampliamente a nivel internacional.

Desde 2014, las compañías petroleras rusas han presionado para aumentar el comercio en monedas alternativas
y agregaron mecanismos en los contratos para permitir el pago en diferentes monedas, si es necesario.
Los productores de petróleo, incluidos Rosneft y Gazprom Neft, han declarado que la opción de pagar en
monedas alternativas está incluida en muchos contratos de suministro.

Sin embargo, la mayor parte del petróleo ruso todavía se comercializa en dólares. De hecho, el Banco Central
de Rusia declaró en un comunicado el 1 de noviembre de 2021 que dos tercios de los contratos de exportación
de hidrocarburos están en dólares.

Pero la tendencia parece estar invirtiéndose. Según el banco central ruso, de 2013 a 2019, el dólar
estadounidense fue reemplazado en gran medida al servicio del flujo de exportaciones por pagos en euros y
rublos.

Así, la participación del dólar estadounidense en 2013-2019 habría disminuido un 17,6%, mientras que la
participación del euro y el rublo aumentaron un 11,5% y un 4,8% respectivamente.

En abril de 2014, Estados Unidos incluyó en la lista negra a varios bancos rusos. Visa y MasterCard suspendieron
los servicios a estos bancos y les impidieron usar sus sistemas de pago.

El mes siguiente, el gobierno ruso aprobó una nueva ley que introdujo el sistema nacional de tarjetas de pago,
más tarde conocido como Mir («Mundo»).
El sistema de tarjetas, de propiedad absoluta del Banco Central de
Rusia, es el centro de procesamiento de transacciones con tarjetas en Rusia.

Desde 2014, la participación de las transacciones Mir ha crecido al 24% de todas las transacciones nacionales
con tarjetas, con más de 73 millones de tarjetas emitidas utilizando el sistema Mir.
El rápido crecimiento del
sistema se debe en gran medida al hecho de que en Rusia, las tarjetas bancarias suelen ser emitidas por el
empleador (o el estado, en el caso de las prestaciones), y las tarjetas Mir son ahora la norma para los
pensionistas, empleados del sector público y otros destinatarios de fondos públicos.

Sin embargo, todavía está lejos de ser fácil realizar pagos fuera de Rusia con una tarjeta Mir.