Morgan Stanley | Tras el anuncio de su política de retornos a los accionistas de la semana pasada de la recompra (50/50 entre dividendos en efectivo y recompras), la acción equivale a un 7% de yield, similar al sector. Sin embargo, el payout de Santander está por debajo del sector (40% frente al 70%). Además, el buen momentum de los beneficios, junto con la aceleración del consumo en Brasil, la alta exposición a los tipos en UK y el spin […]

Renta 4 | La emisión únicamente se ha realizado a inversores profesionales y contrapartes elegibles. Además, la Emisión se realiza a la par y la remuneración de las PPCC, cuyo pago está sujeto a ciertas condiciones y es además discrecional, ha quedado fijada en un 3,625% anual para los primeros 8 años, revisándose a partir de entonces cada quinquenio aplicando un margen de 376 puntos básicos sobre el Tipo Mid-Swap a cinco años aplicable (5-year Mid-Swap Rate). Una vez emitidas, […]

Alphavalue | Santander Rio contempla dejar de cotizar en la Bolsa de Buenos Aires, una decisión que llevará a una asamblea extraordinaria de accionistas convocada para el 12 de octubre, según un hecho relevante remitido a Bolsas y Mercados Argentinos. En caso de ser aprobada la propuesta, se someterá a votación de los accionistas una Oferta Pública de Adquisición (OPA) para recomprar los títulos que no posee a los accionistas minoritarios a un precio de 32 pesos argentinos (alrededor de […]

Link Securities | Según Europa Press, la filial de Santander en Reino Unido, Santander UK, cerró ayer una emisión de deuda senior no garantizada por importe de 750 millones de euros. La demanda superó los 1.600 millones de euros, lo que ha permitido abaratar el precio de partida de midswap más de 100 puntos básicos y hasta un precio final de midswap más 80 puntos básicos. Los bonos pagarán un cupón anual del 0,603% y tendrán un vencimiento a los […]

Link Securities | Banco Santander comunica que ha acordado proceder a la amortización anticipada opcional de la totalidad de las Participaciones Preferentes Serie 7 con código ISIN XS0307728146 y código común 030772814 en circulación, emitidas originalmente por “Santander Finance Preferred, S.A.U.” y garantizadas por SAN por un importe nominal total de GBP 250.000.000 y que se negocian en el mercado de la Bolsa de Valores de Londres. La amortización anticipada de la totalidad de las Participaciones Preferentes, que ha sido […]

Alphavalue | Además de la operación en EE.UU., Banco Santander ha anunciado que pone en marcha la recompra de los minoritarios de su filial en México por unos 550 M€. Santander invertirá en ambos procesos en torno a 5.000 M€ para hacerse con el 100% de sus fiales en EE.UU. y México que serán excluidas de bolsa. Tal y como apuntamos ayer, el banco español comprará el 20% que no controla de Santander Consumer USA. El precio ofertado mejorado es […]