Etiqueta: Defensa

El Gobierno italiano prevé sustituir al CEO de Leonardo, Roberto Cingolani, un cambio que podría modificar la acertada hoja de ruta de la compañía

Consenso del Mercado
Leonardo, compañía global líder en los sectores aeroespacial, de defensa y seguridad

Bankinter | El Gobierno italiano prevé sustituir al Consejero Delegado, Roberto Cingolani. Su mandato vence en mayo. Los posibles candidatos para sustituirle son Alessandro Ercolani (ejecutivo de Rheinmetall Italia) y Lorenzo Mariani (directivo MBDA). Opinión del equipo de análisis: Impacto negativo. La estrategia del grupo nos parece acertada y el cambio de CEO podría suponer algún cambio en la hoja de ruta de la Compañía. Por eso ayer la cotización cayó -8,0%. Sin embargo, en nuestra opinión las caídas nos […]

Sin cambios en el racional de inversión de Leonardo, se confirma Comprar y se eleva P.O. hasta 67,7€ desde 57,9€ tras una rebaja en la tasa WACC hasta 7,4% vs 7,7%

Consenso del Mercado
Leonardo, compañía global líder en los sectores aeroespacial, de defensa y seguridad

Bankinter | Confirmamos nuestra recomendación de Compra y elevamos el Precio Objetivo hasta 67,7€ (vs 57,9€ anterior), que supone un potencial de revalorización de cerca del +20%. La mejora responde a una rebaja en la tasa de descuento empleada, WACC, hasta 7,4% vs 7,7%. Sin grandes cambios en nuestras estimaciones, nos situamos en línea con el Plan Estratégico 2030 de la Compañía ya que creemos que los objetivos autoimpuestos son alcanzables. Mantenemos así la visión positiva sobre el valor y […]

Pese a unas perspectivas alentadoras para RheinMetall en 2026, se revisa a la baja el P.O. hasta 2.065€ desde 2.196€ por su rebaja en la estimación de ventas

Consenso del Mercado
Sede de Rheinmetall, el mayor fabricante de armas de Alemania y el décimo en Europa

Bankinter | Mantenemos nuestra recomendación de Compra sobre el valor y rebajamos ligeramente el Precio Objetivo hasta 2.065€ (vs 2.196€ anterior), que supone un potencial de revalorización de +26%. La revisión a peor del Precio Objetivo se explica principalmente por una rebaja en la estimación de Ventas, después de que la Compañía defraudase en la publicación de sus cifras 4T25. Sin embargo, nuestra opinión sobre Rheinmetall sigue siendo positiva y creemos que las perspectivas para 2026 son alentadoras. Más aun […]

Se estiman 38–71 Bn$ de compras potenciales de acciones globales de los sectores aeroespacial y defensa desde fondos de sostenibilidad en Europa

Consenso del Mercado
Sede de la OTAN

Morgan Stanley | Arushi Agarwal (analista) estima 38–71 billones de dólares de posibles compras de acciones globales de A&D desde fondos de sostenibilidad en Europa, incluso manteniendo restricciones sobre armas polémicas. Para la cobertura europea de A&D, este gap es de 23–43 billones de dólares, equivalente al 3–5% de la capitalización de mercado o 11–21 días de volumen. Esto asume que las exposiciones aumentarán en línea con el MSCI ACWI o MSCI Europe, dependiendo del enfoque de inversión, manteniendo las […]

BAE Systems logra ventas de 30.662 M£ (+10% anual), por encima de estimaciones, y alcanza una cifra de pedidos récord de 83.600 M£

Consenso del Mercado
BAE Systems

Bankinter | Resultados 2025 mejores de lo esperado y guías 2026 prácticamente en línea con lo esperado.Las cifras principales comparadas con el consenso: Cartera de pedidos total 83.600 M GBP vs 78.090 M GBP esperado; Ventas 30.662 M GBP (+10% a/a) vs 30.630 M GBP esperado; EBIT ajustado 3.322 MGBP (+12%) vs 3.270M GBP, que supone un margen EBIT de 10,8% vs 10,7% esperado; BPA 0,752 GBP (+12%) vs 0,75 GBP. Respecto a las guías 2026, la Compañía estima: Ventas […]

RheinMetall cae un -6,5% tras anticipar unas guías de ingresos para 2026 de 13.200 M€/14.100 M€, inferiores a lo esperado por el consenso

Consenso del Mercado
Sede de Rheinmetall, el mayor fabricante de armas de Alemania y el décimo en Europa

Bankinter | La compañía anunció las guías en una reunión con analistas previa a la publicación de resultados (11 marzo). Estima unos ingresos de 13.200 M€/14.100 M€ (vs 15.700M€ estimado por el consenso vs 15.800M€ BKTe). Según la compañía, las tasas de crecimiento algo más erráticas se explican por un comportamiento por debajo de lo esperado en el segmento defensa. No ofreció grandes detalles en la reunión. Opinión del equipo de análisis: Impacto negativo (ayer -6,5%). La rebaja de las […]

Trump amenaza con bloquear el pago de dividendos y recompra de acciones de las compañías de defensa si no aceleran su producción de armamento

Consenso del Mercado
Sistemas antimisiles de la compañía estadounidense Raytheon Technologies

Bankinter | Trump critica la industria de defensa porque considera que los costes con los que opera son excesivamente altos y no son eficientes en la producción de armamento. Opinión del equipo de análisis: Impacto negativo. Las compañías de defensa ayer: Lockheed Martin -4,8%, Northrop Grumman -5,5%, General Dynamics -4,2%, RTX -2,5%. La industria de defensa en EEUU está mucho más consolidada que en Europa- lo que implica unos crecimientos inferiores- por lo que la remuneración al accionista (dividendos + […]

La compañía sueca de defensa Saab gana el primer pedido polaco de 3 submarinos, valorado en unos 5.000 M€, superando a Thales y a ThyssenKrupp

Consenso del Mercado
Fábrica de Saab

Alphavalue / Divacons | La compañía sueca de defensa se ha adjudicado el primer pedido polaco de 3 submarinos, valorado en unos 5.000 millones de euros, superando a Thales y a ThyssenKrupp. Thales encadena derrotas en contratos submarinos de gran tamaño. Es previsible que Saab colabore estrechamente con los astilleros polacos, algo lógico desde el punto de vista militar. TKMS, participada al 51% por Thyssen, habría preferido ganar el contarto, pero su cartera ya es muy sólida: 18.000 M € […]

RheinMetall establece un nuevo objetivo de ventas para 2030: pasará de 9.750 M€ en 2024 a cerca de 50.000 M€, un 30% por encima de la estimación más alta

Consenso del Mercado
Sede de la compañía alemana RheinMetall

Bankinter | La compañía de defensa alemana presentó ayer su Capital Markets Day. Los objetivos 2030 invitan al optimismo y se sitúan significativamente por encima de lo esperado por nosotros. Los mensajes principales del Capital Markets Day fueron: (i) Guías 2030 Ventas ~50.000 M€ (vs 9.750 M€ en 2024 y vs ca. 30.000 M€ estimado por nosotros en la última nota), margen operativo >20% (vs 14,2% vs 18,6%) y conversión del margen operativo en caja >50% (vs 40% anterior). Y […]

RTX Corp, firma americana del sector Aeroespacial & Defensa, logra un beneficio ajustado por acción de 1,70 $, por encima de los 1,45 $ del año anterior

Consenso del Mercado
Sistemas antimisiles de la compañía estadounidense Raytheon Technologies

Singular Bank | La compañía estadounidense del sector Aeroespacial & Defensa presentó unos sólidos resultados en el tercer trimestre, superando ampliamente las previsiones del mercado y elevando su guía anual gracias a la fortaleza sostenida de la demanda tanto en el negocio aeroespacial comercial como en defensa. La compañía obtuvo un beneficio ajustado por acción de 1,70 dólares, por encima de los 1,45 del año anterior y de la estimación de 1,41 dólares, mientras que las ventas aumentaron un 12% […]