Categoría: Mercado Continuo

OHL cierra el acuerdo para la reestructuración de su deuda: Vender

Consenso
OHL M12

Banc Sabadell | OHL anunció el jueves pasado un acuerdo para la reestructuración de sus bonos (593 M euros; ~82% DFN) que implica (i) una quita de 36 M euros (~6% deuda), (ii) una capitalización de deuda de 68 M euros BS(e) (~11% capitalización) a 0,74 euros/acc. y (iii) dos ampliaciones de capital, de hasta 71 M euros/acc. a 0,36 euros/acc. (-48% vs cotización). Valoración: Los términos son menos ventajosos que lo que se preveía, lo que pensamos está detrás […]

Ence, precios al alza y balance saneado: Sobreponderar (P.O. 4,20 eur/acc)

Consenso
Grupo Ence

Renta 4 | La mejora en las perspectivas para la economía global ha apoyado un rebote en los sectores más cíclicos de la economía, constituyendo un importante catalizador para el sector papelero, impulsado por la expectativa del repunte en los precios de la celulosa, ya materializándose en China e incipiente en Europa tras más de un año en niveles mínimos. Precios de celulosa iniciando fase alcista. Estamos convencidos de que el mejor remedio a los bajos precios de las materias […]

Airbus aumenta ligeramente la producción de sus aviones en función del mercado

Consenso
Airbus

Link Securities | Airbus (AIR) actualizó las cadencias de producción de sus aviones de la Familia A320 en respuesta al entorno del mercado actual. Las nuevas cadencias medias de producción de la Familia A320 llevarán a un aumento gradual de la producción desde la cadencia actual de 40 por mes hasta 43 en el 3T 2021 y 45 en el 4T 2021. Este último plan de producción corresponde a un aumento más lento que los 47 aviones mensuales previamente contemplados […]

Mediaset España adquiere un 3,43% adicional de ProSiebenSat por 104 M€

Consenso

Renta 4 | Mediaset España (TL5) ha anunciado la adquisición de un nuevo paquete de acciones de ProSiebenSat (8 mln acciones por un importe cercano a los 104 mln eur, equivalente a 12,99 eur/acc y el 3,43% del capital social de la sociedad). Esta operación se suma a las anunciadas en noviembre de 2019 y marzo de 2020 de tal forma que la participación total asciende al 13,18% del capital de ProSieben, una inversión agregada de 338 mln eur. Con […]

Prosegur abona el primer dividendo de 0,031 eur/acc a cuenta del ejercicio 2020

Consenso

Banca March | El grupo español de seguridad Prosegur (PSG) abonará el próximo 28 de enero el primer dividendo a cuenta de los resultados de 2020, por un importe de 0,031 eur/acc y -6% frente a los 0,033 eur/acc de un año antes. Los interesados en cobrarlo tendrán que tener las acciones al cierre del 25 de enero, ya que la cotización lo descontará el día 26. La fecha de cotización ex-dividendo de este primer pago será el próximo 26 […]

La desinversión de Ence en Energía mejora el perfil de riesgo: Comprar (P.O.: 4 eur/acc)

Consenso

Bankinter | Los últimos anuncios de subidas del precio de la celulosa y la confirmación que se trasladan a los consumidores es la señal que esperábamos para el inicio de un nuevo ciclo. En tres meses el precio en China ha subido a 530 $/t y se ha anunciado 580 $/t (+23%) desde febrero, por encima del -9% que se ha depreciado el USD vs EUR en 2020. El precio en China se aproxima al precio de venta de Ence. […]

Pescanova propone una nueva ampliación de capital por compensación de créditos

Consenso
pescanova

Link Securities | Pescanova (PVA) ha recibido notificación de Sentencia del Juzgado de lo Mercantil nº 1 de Pontevedra que dictó el 17 de enero de 2021 en los autos del Incidente Concursal Común 168/2020, seguidos ante dicho juzgado, y en el que PVA era parte. En dicha Sentencia se deja sin efecto la homologación del acuerdo de refinanciación alcanzado el 30 de junio de 2020 entre Nueva Pescanova, S.L., y Abanca Corporación Bancaria, S.A., aprobado mediante auto del mismo […]

OHL negocia con accionistas y bonistas para reducir su endeudamiento en 105 M€

Consenso
OHL-Logo

Norbolsa | OHL anuncia un pre-acuerdo entre accionistas y parte de los bonistas para la recapitalización de la compañía, donde pretende realizar i) una ampliación de capital (con derecho de suscripción) de 35 M de euros (0,36 eur/acc precio suscripción), ii) una ampliación de capital privada (sin derecho) de 36 M de euros (0,36 eur/acc precio suscripción), donde Tyrus Capital y Amodio se comprometen a acudir y iii) modificación de los Bonos mediante capitalización de parte del principal de los […]

Los fundadores de Solarpack reducen su exposición en un 12,39%, hasta el 51%

Consenso
Paneles solares de Solarpack

Renta 4 | Tres socios fundadores entre los que está el CEO y la familia Ybarra vendieron el miércoles pasado tras el cierre de mercado el 12,39% del capital en una colocación acelerada a un precio de 24,50 eur/ acc, una operación de 101 mln eur. Los vendedores argumentan la mejora del free-float como justificación. Se fija un lock up de 90 días. Valoración: 1-. La operación se cierra a 24,50 eur /acción en el rango alto del descuento, es […]

Rhone Capital coloca por 424,2 M€ el 10,7% de Fluidra a inversores institucionales

Consenso

Renta 4 | Rhone Capital, a través de Piscina Luxembourg Holdings, ha procedido a realizar una colocación privada de 21 millones de títulos de Fluidra (FDR) en una colocación privada dirigida a inversores institucionales, y actuando BofA Securities Europa y Berenberg, Gossler & Co. KG. como entidades colocadoras. 1-. El número de acciones colocadas asciende a 21 millones de títulos representativas del aproximadamente el 10,7% del capital social de Fluidra. 2-. El importe de la operación ha ascendido a 424,2 […]