Unicaja emite bonos subordinados por 300 M€

Oficina Unicaja

Link Securities | El martes Unicaja (UNI) fijó los términos económicos de una emisión de obligaciones subordinadas (Fixed Rate Reset Subordinated Notes), denominadas en euros, dirigidas a clientes profesionales y contrapartes elegibles, con las siguientes características: Importe de la emisión: EUR 300.000.000. Fecha prevista de desembolso: el desembolso y cierre de esta emisión está previsto que se efectúe el 19 de enero de 2022, sujeto a la firma del contrato de suscripción y al cumplimiento de las condiciones establecidas en el […]

El plazo para que los empleados de Unicaja se puedan acoger al ERE tras la fusión con Liberbank finaliza el 15 de enero

unicaja_logo_fachada

Link Securities | El plazo para que los empleados de Unicaja (UNI) se puedan acoger al Expediente de Regulación de Empleo (ERE) tras la fusión con Liberbank finaliza el próximo sábado, 15 de enero, según informa este lunes el diario Expansión. El acuerdo laboral alcanzado entre la entidad y los sindicatos contempla la salida de hasta 1.513 trabajadores y se dará por finalizado sin medidas traumáticas si se alcanzan las 1.314 salidas voluntarias. Según datos facilitados por los sindicatos, a las 13 […]

Unicaja prevé que el crecimiento en comisiones netas y los menores gastos de explotación ayudarán a alcanzar un RoTE superior al 8% para 2024

Oficina Unicaja

Renta 4 | La entidad ha presentado su Plan Estratégico 2021-24 cuyos objetivos parecen exigentes, con una mejora de los ingresos apoyado principalmente por el crecimiento previsto en comisiones netas y menores gastos de explotación, que ayudarán a alcanzar un RoTE >8% para 2024. Margen de intereses: Estiman una ligera caída en el periodo 2021e-24e del margen de intereses, donde la mayor contribución esperada del negocio minorista y menores costes de financiación se verán compensados con la menor contribución de […]

Unicaja espera para 2024 un ROTE de +8% y un ratio de solvencia CET1 fully loaded del 12,5%

unicaja_logo_fachada

Alphavalue | Unicaja (UNI) ha presentado este viernes el plan estratégico con mejoras de previsiones. Esperan para 2024 un ROTE por encima del 8% y un ratio de solvencia CET1 fully loaded del 12,5%. Objetivo de pay- out del 50%. NPA ratio < 4%. Ponen el focus en los beneficios sostenibles, actividad comercial y retorno de capital. El grupo cerraba recientemente su plan de recorte de plantilla, con la salida de 1.500 empleados, lo que permitirá generar casi 100 millones […]

Fitch confirma el rating y mejora la perspectiva de Unicaja desde negativa a estable

unicaja_logo_fachada

Renta 4 | Fitch Ratings ha ratificado el rating a largo plazo de Unicaja (UNI) de BBB-, el rating a corto plazo de F3, y mejora la perspectiva desde negativa a estable. Valoración: Noticia que no esperamos tenga impacto en cotización a pesar del sesgo positivo que supone la mejora de perspectiva. Recordemos que los ratings actuales de Unicaja por parte de Fitch son: Rating a largo plazo (Long-term IDR) “BBB-” con perspectiva estable, Rating a corto plazo (Short-term IDR) […]

Valoraciones atractivas y posible aceleración de M&A: subida de P. O. de Caixabank, Sabadell, Bankinter y Unicaja

Bancos España

Morgan Stanley | Un sólido contexto macro en 2022, el momentum positivo de beneficios y unos payouts elevados justifican que sigamos con una visión fundamental constructiva.  Las valoraciones son atractivas y esperamos una aceleración en la actividad de M&A. Unos mayores tipos deberían ayudar a Reino Unido y CEE, y existe opcionalidad en la Eurozona. Top picks: en bancos Erste, Unicredit y SocGen (lo añadimos hoy al listado de top picks, reemplazando a ING). En Div Fin mantenemos Man como […]

Unicaja emite 500 M€ de participaciones preferentes susceptibles de computar como instrumentos de capital de nivel 1 adicional al 4,875%

Oficina Unicaja

Link Securities | Ayer fijó Unicaja unos términos económicos de una emisión de participaciones preferentes susceptibles de computar como instrumentos de capital de nivel 1 adicional, denominadas en euros, dirigidas a clientes profesionales y contrapartes elegibles, cuyo principal será susceptible de ser reducido de manera temporal como mecanismo de absorción de pérdidas, por un importe nominal de 500 millones de euros. Los Valores se emitirán a la par y devengarán una remuneración fija anual pagadera por trimestres vencidos y revisable […]

Unicaja cotiza a 0.4x P/TNAV para 5,1% RoTE 2023: reiteramos Underweight (P. O. 0,70 eur/acc)

unicaja_logo_fachada

Morgan Stanley | Unicaja (UNI) presentaba el miércoles unos resultados mixtos, compensando unos NII por debajo de lo esperado con un incremento de los objetivos de sinergias:  1) la tendencia de NII parece haberse moderado, con una caída de los NII del 3Q de -5.7%QoQ debido a un Euribor más bajo, a una reducción de la cartera de bonos y a una disminución del número de préstamos concedidos (-2%&QoQ), 2) sin embargo, ha incrementado su objetivo de sinergias a 210 millones […]

Unicaja, condicionada por su fusión con Liberbank, alcanzó en el periodo 9M21 un beneficio neto de 156 M€, un 41,8% más que en 9M20

Oficina Unicaja

Link Securities | Unicaja presentó sus resultados correspondientes a los primeros nueve meses de 2021 (9M2021), que están condicionados por su fusión con Liberbank en diciembre de 2020, y de los que destacamos los siguientes aspectos: Unicaja alcanzó un margen de intereses de 793 millones de euros en 9M2021, lo que supone una caída del 5,3% interanual, incluyendo resultados no recurrentes (-3,6% en términos recurrentes), debido a la caída de tipos de interés, que anula el incremento de ingresos por […]

El BCE estudia cambios en las recomendaciones de capital para Sabadell, Cajamar, Abanca e Ibercaja

Banco_Sabadell_Detalle_Edificio

Alphavalue | El Banco Central Europeo (BCE) estudia subir el listón de capital a la mitad de los bancos españoles. El supervisor estudia cambios en las recomendaciones de capital para Banco Sabadell (SAB) (añadir, objetivo 0,80 € ++), Cajamar, Abanca e Ibercaja, que se sumarían a los de las entidades fusionadas: Caixabank (CABK) (añadir, objetivo 3,06 € ++) y Unicaja, según apunta este miércoles El Confidencial.