Usamos cookies propias y de terceros para mejorar servicios y mostrarle publicidad de su preferencia mediante el análisis de sus hábitos de navegación. Si continúa navegando, consideramos que acepta su uso.

Viernes, 26 de mayo de 2017
Publicado en BANCO SANTANDER Miércoles, 19 de abril de 2017 00:00

Santander emite 750M€ de CoCos al 6,75%

Renta 4 | La entidad ha emitido 750 millones de euros en participaciones preferentes contingentemente convertibles en acciones ordinarias del banco de nueva emisión. El cupón ha quedado fijado en 6,75% anual los cinco primeros años, revisándose a partir de entonces aplicando un margen de 680,3 pbs sobre mid-swap a 5 años.

 

 

Banco Santander solicitará al BCE la computabilidad de esta emisión como capital de nivel 1 adicional (additional tier 1). Las preferentes emitidas son perpetuas, aunque pueden ser amortizadas en determinadas circunstancias, y quedarían convertidas en acciones ordinarias de nueva emisión de Banco Santander si el Banco o su grupo consolidable presentasen una ratio inferior al 5,125% de CET1.

 

El ratio CET1 del Grupo (phased-in) a 31 de diciembre de 2016 era del 12,534% y el proforma tras la emisión sería del 12,661%. Noticia positiva. La emisión está en línea con la estrategia de financiación anunciada por el banco, la cual contempla la emisión de 4.000 mln de euros de AT1 para 2018, habiéndose cubierto 18,75% con esta emisión.

 

Recomendación: Mantener

Aviso:  Acceda al contenido completo de Consenso del Mercado sumándose a nuestra Zona premium.