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Martes, 21 de noviembre de 2017
Publicado en BANCO SANTANDER Miércoles, 18 de octubre de 2017 00:00

Banco Santander emite 2.500 millones de dólares en deuda senior no-preferente

Bankinter | Banco Santander ha emitido 1.000 millones de dólares a 5 años con un cupón del 3,12%, 500 millones de dólares con cupón flotante y un diferencial de 109 pb sobre Libor a tres meses y 1.000 millones de dólares a 10 años con un coste del 3,8%.

 

La demanda alcanzó 6.300 millones de dólares (~2,5 veces la oferta), lo que permitió reducir el coste de financiación inicialmente previsto.

 

Valoramos positivamente la operación que permite a Santander reforzar sus ratios de capital con un coste razonable. Cabe destacar la mejora en el coste de financiación ya que en la anterior emisión realizada en dólares (mayo 2017), la entidad obtuvo 2.500 millones de dólares con un coste del 3,5% a 5 años, 156 pb de diferencial en bonos flotantes y un coste del 4,25% en bonos a 10 años.

 

Banco Santander (SAN) (Comprar; Cierre: 5,63 euros; Precio Objetivo 6,90 euros).

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