Las pruebas de resistencia que la Fed realiza a la banca confirman que el sector tiene una gran capacidad para absorber pérdidas

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Bankinter | Las pruebas de resistencia que la Fed realiza a las 31 principales entidades de Estados Unidos (vs 23 en 2023) confirman que el sector tiene una gran capacidad para absorber pérdidas en un escenario adverso. En conjunto, la ratio de capital CET1 bajaría hasta 9,9% (vs 12,7% en 4T 2023 vs 4,5% exigido). Las entidades con mejores ratios de capital en el escenario más adverso son: (1) Charles Schwab (25,2%), (2) TD Group (14,8%), (3) Deutsche Bank USA (14,5%), […]

La AEB critica el nuevo colchón anticíclico aprobado en España, apunta que deberían haber esperado a la decisión europea

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Norbolsa | La patronal bancaria pide cerrar la unión del sector en Europa para poder abordar fusiones transfronterizas y así reducir la fragmentación del sector bancario europeo. La presidenta de la AEB también reclamaba cambios en la regulación europea, pidiendo un solo regulador y supervisor bancario que permita tener una visión completa del sistema, así como la simplificación de la normativa. También criticaba el nuevo colchón anticíclico aprobado en España, diciendo que deberían haber esperado a la decisión a nivel europeo. […]

El impacto de los movimientos en el spread francés es de 2pb sobre el capital de los bancos españoles/italianos

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Morgan Stanley | Dentro de los principales debates y dudas que Giulia Miotto (analista) ha observado en sus conversaciones con más de 50 inversores en Europa y USA en la última semana, destaca las preocupaciones sobre el potencial impacto que el ensanchamiento de los spreads soberanos ha podido tener en los bancos italianos y españoles (que normalmente mantienen una exposición significativa al riesgo soberano en sus porfolios OCI). No obstante, la analista señala que, de acuerdo con su análisis, el impacto […]

Los bancos franceses pueden seguir débiles hasta que sepamos los resultados de las elecciones

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Morgan Stanley | La corrección del lunes vino por consideraciones macro (1) mayor CoE por incertidumbre política; 2) potencial menor crecimiento y por ello menor crecimiento de préstamos/depósitos/comisiones; más que por temas específicos de los bancos tras el anuncio de elecciones anticipadas por el resultado de las elecciones europeas. Aunque desde el punto de vista fundamental Giulia Miotto cree que la corrección ha sido exagerada (de hecho, solo un 20-40% de ingresos vienen Francia), reconoce que los bancos franceses pueden seguir débiles hasta que […]

El BCE exige mayores reservas a la banca alemana por su exposición al riesgo CRE (Commercial Real Estate), pese a cierta recuperación en el sector europeo

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Renta 4 | Las bolsas europeas abren al alza (futuros Eurostoxxx +0,5%), en una sesión en la que tendremos varios datos de interés en EEUU, en concreto: 1) el ISM de servicios, con expectativas de volver a zona de expansión (51e vs 49,4 anterior), en contraposición a unas manufacturas en contracción, y 2) encuesta de empleo privado ADP, con previsión de moderación (175 mil est. vs 192 mil anterior), al igual que ayer el indicador de vacantes de empleo JOLTS […]

El Gobierno italiano estaría considerando deshacerse de una participación estatal de hasta el 16% en Banca Monte dei Paschi

Santander Research | Ayer, según informa Bloomberg, Il Sole 24 Ore publicó una información según la cual el Gobierno italiano estaría considerando deshacerse de una participación estatal de hasta el 16% en Banca Monte dei Paschi di Siena (Ba2 e, BB e), aunque la venta podría no realizarse necesariamente a través de un proceso acelerado de prospección de demanda. También según Bloomberg, el diario italiano indica que el Ministerio de Finanzas italiano sigue buscando un socio a largo plazo para […]

JP Morgan no va a recomprar muchas más acciones a los precios actuales

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Norbolsa | El valor se veía ayer presionado, por la visión negativa sobre el mercado que daba su consejero delegado Jamie Dimon, así como por advertir que a los precios actuales no procedería con el plan de recompras. Un factor de presión adicional se derivaba de las declaraciones que realizaba sobre su sucesión, que calificaba como bien encaminada y que ya no le queda un horizonte de 5 años.

El Banco de España activará el colchón de capital anticíclico a los bancos, pasando del 0% al 1%

Banco-España

Banca March | Esta medida se implementa en las fases alcistas del ciclo crediticio, incrementando las exigencias de capital a las entidades financieras y, con el capital acumulado durante los momentos de bonanza, absorber las pérdidas y suavizar los efectos de un escenario adverso. El colchón se establecerá de manera gradual, fijando un 0,5% en el cuarto trimestre de 2024 e iniciando su aplicación a partir del 1 de octubre de 2025.  El próximo año, se volverán a evaluar los […]

Macron se muestra a favor de operaciones bancarias transfronterizas en Europa para fortalecer la integración financiera de la UE

Sector financiero

Banca March | Emmanuel Macron, el presidente de Francia, defiende las fusiones transfronterizas de bancos europeos para fortalecer la integración financiera de la UE. Francia acoge a algunos de los mayores bancos de la región europea, incluyendo a BNP Paribas con 2,6 billones de euros en activos. Al referirse a la imposibilidad de que BNP pueda realizar fusiones o adquisiciones más allá de las fronteras francesas con otros bancos más pequeños, indicó que “necesitamos más consolidación”. Asimismo, también se mostró […]

El BdE podría activar en los próximos días el colchón de capital anticíclico que exige a la banca aumentar sus reservas

Edificio del Banco de España

Link Securities | El diario Expansión anunció ayer que, en función por lo dicho por el gobernador de la institución la semana pasada, Pablo Hernández de Cos, el Banco de España (BdE) podría activar en los próximos días el colchón de capital anticíclico que exige a la banca para obligarla, ahora que está acumulando resultados históricamente altos, a aumentar sus reservas y reforzar así su capacidad de mantener el flujo de crédito cuando la economía esté más débil. El colchón de capital anticíclico (CCA) […]