Categoría: Recomendaciones Mercado Continuo

Los precios actuales de cotización de CAF no reflejan las perspectivas de la compañía: una contratación rentable y el “guidance” justifican una mayor valoración

Consenso
CAF

Renta 4 | Los resultados del ejercicio 2023 han cumplido con el “guidance” dado por la compañía, pero nos deja varios mensajes positivos: 1) Contratación más elevada y rentable y 2) “guidance” mejor de lo esperado. Todo ello nos lleva a esperar una revisión al alza de estimaciones por parte del consenso del mercado. Revisamos al alza estimaciones apoyado en una excelente contratación rentable y… 2023 cerró no sólo con la segunda mayor contratación de la historia de CAF (4.775 mln eur= 3.488 mln eur ferroviario + 1.287 mln […]

Los crecimientos de ventas y beneficios de Faes Farma son muy moderados: P. O de 3,30 a 3,10 eur/acc y recomendación de Neutral a Vender

Consenso
Faes Farma

Bankinter | Nuestra valoración de los resultados de Faes Farma (FAES) es negativa. Son inferiores a lo esperado en ventas, el EBITDA está en línea y son superiores en BNA, debido a un tipo del impuesto de sociedades. Los crecimientos de ventas y beneficios son muy moderados. Las ventas están lastradas por la división de Salud animal (ventas -11%) y la atonía del negocio farma en España (+1%). No da guías 2024, previsiblemente las dará en la habitual presentación anual a […]

Inmobiliaria del Sur: los ingresos totales en 2023 de la actividad de promoción podrían ascender a 85,5 M€

Consenso
Logo de Inmobiliario del Sur

Renta 4 | Inmobiliaria del Sur publicará sus resultados correspondientes a 4T23 y ejercicio 2023 el próximo jueves 29 de febrero tras el cierre de mercado (y ofrecerá una presentación el viernes 1 de marzo a las 10:00h CET; enlace a conferencia). Llega el esperado cierre del ejercicio 2023, con un 4T en el que, tal y como avanzó el equipo gestor del grupo y, en línea con el resto de las promotoras, se ha concentrado el grueso de las entregas anuales (con el consiguiente riesgo de ejecución). En este sentido, […]

Previo Resultados del 4T23 de CAF: el beneficio neto podría alcanzar los 82 M€ (+58%). Se reitera recomendación de Comprar y P.O de 38 €

Consenso
caf_cartel_fachada

Intermoney | CAF presentará resultados del 4T23 el próximo martes 27 de febrero antes del cierre de mercado yrealizará una conference call tras el cierre. La compañía consolidará la recuperación de márgenes, gracias a que los problemas que les afectaron durante la última parte de 2022 y los primeros meses de 2023 (inflación de materias primas, aumento costes energéticos y problemas en la cadena de suministro), han ido remitiendo a lo largo del año. Esperamos que de cara a 2024, […]

Airbus supera entregas y muestra alta contratación: de Neutral a Comprar (P. O. 163,5 eur/acc)

Consenso
Airbus

Bankinter | Revisamos nuestra recomendación a Comprar y Precio Objetivo: 163,5 euros/acción tras los resultados del 4T 2023. Este ejercicio ha estado marcado por la fuerte contratación (Cartera de Pedidos de 8.598 uds de aviones comerciales, +18,8% a/a) y la aceleración en el número de entregas (735 unidades de aviones comerciales +11,2% a/a, vs 720 obj.). El EBIT ajustado (+2,8% a/a) incluye cargos por la actualización de algunos programas de la actividad espacial. Valoramos positivamente: (1) la elevada Cartera de Pedidos; […]

Inicio de cobertura Greening: tiene un potencial de revalorización del 40%, Sobreponderar P. O. 7,47 eur/acc

Consenso
Logo- Greening

Renta 4 | Grupo Greening es una compañía líder en soluciones de autoconsumo para empresas, con un modelo de negocio verticalmente integrado a través de 4 divisiones: 1) Soluciones de Autoconsumo: proyectos llave en mano (EPC) de plantas de autoconsumo y utility-scale, 2) Generación de energía: producida por las propias plantas del Grupo, 3) Comercialización: gestión de excedentes de las instalaciones y creación de comunidades energéticas, 4) Producto: fabricación de estructuras para plantas fotovoltaicas. Con la integración de estas actividades […]

Tras la venta de Enerfín las ventas de Elecnor podrían crecer un +3%, aunque el EBITDA podría ceder un -24%

Consenso
Logo- Elecnor

Intermoney | Estimamos unos sólidos resultados de Elecnor (ELE) en línea con lo visto en los primeros nueve meses del año. Tras la venta de Enerfín las ventas les crecerán un +3%, aunque el EBITDA les caerá un -24%, pero a nivel comparable ven gran crecimiento en ventas del +10% y en EBITDA del +54%, gracias al buen comportamiento de la división de construcción. Tras la venta de Enerfín por un importe mucho mayor al esperado (€1.800 mnvs.€1.000mn est.), así como […]

Previa resultados de Corticeira Amorim en el 4T23: las ventas seguirán mostrando debilidad y caerán en torno a un -6% anual hasta los 217,2

Consenso
Tapones de corcho fabricados por Corticeira Amorim

Renta 4 | Corticeira Amorim presentará sus resultados correspondientes al 4T23/2023 el próximo 22 defebrero de 2023 tras el cierre del mercado y ofrecerá conferencia con analistas en viernes 23 a las 11 CET. SOBREPONDERAR, P.O. 11,50 euros por acción. ►Esperamos que los resultados de Corticeira Amorim continúen mostrando la debilidad vista en la demanda durante todo el año 2023, acentuada por el componente estacional de la segunda mitad del año, con volúmenes a la baja parcialmente compensados por las […]

CIE Automotive podría tener un 2023 de cifras récord: Comprar, P. O. de 30 a 31 eur/acc

Consenso
CIE Automotive fábrica coches

Intermoney | Mercado global de producciones: según IHS, las producciones globales del 4T’23 han alcanzado los 23,9Mn de vehículos. Implica un crecimiento del +9,1% vs 4T’22, muy por encima del +3,5% estimado tres meses antes y 1,2Mn más de vehículos; la mejora de estimaciones se ha concentrado en Asia (+11,8% vs +5,8% anterior) y Norteamérica (+5,1% vs -8,8% anterior). En FY’23 el mercado habría crecido un +9,4% (superior al +7,5% estimado en octubre y muy por encima del +5,2% estimado en julio) hasta los […]

Previo resultados de Neinor Homes en 2023: un beneficio neto de unos 90 M € y confirmación de su dividendo de 0,53 €/acción, pagadero en febrero

Consenso
Oficina de Neinor Homes

Renta 4 | Neinor Homes publicará sus resultados correspondientes a 4T23/2023 el próximo miércoles 21 de febrero tras el cierre de mercado, y ofrecerá una conference call el jueves 22 a las 13:00h CET. Teniendo en cuenta el avance de resultados realizado por la Compañía el pasado 16 de enero, consideramos que el impacto de los resultados debería ser, a priori, neutral. No obstante, la confirmación de los objetivos a corto y medio plazo sobre su plan de distribución de […]