GAM formaliza con sus acreedores la novación de su deuda de 75 M€ a 5 años

Link Securities | General de Alquiler de Maquinaria (GALQ) informa de que el jueves pasado formalizó, junto con ciertas filiales del grupo GALQ y sus principales acreedores financieros, los términos y condiciones definitivos de la novación de la deuda del grupo GALQ. En el marco de esta Novación 2020, se suscribió el pasado jueves una novación del contrato de financiación suscrito en fecha 31 de marzo de 2015 entre GALQ, ciertas filiales del grupo GALQ y las principales entidades financieras […]

Abengoa, acreedores y accionistas llegan a un acuerdo: Abengoa Shares transmite todos los activos a una nueva sociedad

Abengoa

Alphavalue | Abengoa (ABG), sus acreedores y sus accionistas díscolos han llegado a un acuerdo, según pudimos leer el miércoles en el diario Cinco Días. Tras un mes sin equipo directivo y cuatro desde que los acreedores acordaron el plan de salvamento de la empresa andaluza, la plataforma Abengoa Shares ha accedido a transmitir todos los activos de Abengoa a una nueva sociedad, controlada por los acreedores, y que la antigua Abengoa se quede con un 2,7% de ella como […]

Ligero avance del IBEX 35 hasta 8.152 puntos, apoyado en las subidas de los valores bancarios

Fátima Herranz González (Singular Bank) |Jornada mixta en los principales mercados de renta variable globales, en una coyuntura marcada por la negativa evolución de la situación epidemiológica y el endurecimiento de las restricciones de movilidad en Europa, que contrarrestan el optimismo del mercado ante el inicio de los planes de vacunación. La sesión bursátil ha comenzado con referencias negativas de la región Asia-Pacífico, continuando con la tendencia a la baja de las bolsas de Wall Street a cierre de la […]

Por paradójico que parezca, 2020 ha sido un muy buen año para los mercados

Jeroen Blokland

Jeroen Blokland (Robeco) | 2020 nos trajo una importante crisis de salud mundial, la mayor recesión económica desde la Gran Depresión y el colapso del mercado más rápido registrado. Y, sin embargo, la mayoría de las clases de activos han subido durante el año, como muestra el gráfico de hoy de Charlie Bilello de Compound Capital Advisors.  De hecho, el 88% de las principales clases de activos han obtenido una rentabilidad positiva en lo que va de año. El estímulo […]

Grupo Villar Mir salda su deuda con OHL mediante la entrega de Pacadar y Alse Park

OHL-Logo

Banc Sabadell | OHL anunció el lunes pasado antes de la apertura que ha llegado a un acuerdo con Grupo Villar Mir (14,6% de OHL; GVM) sobre los términos del repago de la deuda a favor de OHL (135 M euros; ~63% capitalización), sujeto a la obtención de autorización por parte de las entidades financieras acreedoras de OHL. Los principales términos del acuerdo son los siguientes: – Dación en pago del 100% de las acciones de Pacadar titularidad de GVM. […]

Repunte abrupto de la deuda pública: ¿resistirá la Eurozona?

Deuda

CaixaBank Research | La Covid19 está provocando un incremento abrupto de la deuda. Desde el estallido de la pandemia, las ratios de deuda pública han aumentado de forma súbita y pronun­ciada y alcanzarán niveles prácticamente nunca vistos (los precedentes históricos se encuentran estrechamente vin­ culados a grandes guerras). Por ejemplo, en Italia y España se prevé un salto de +25 p. p. de PIB en tan solo un año, cuando, tras la crisis financiera de 2007­-2008, se tardaron cinco y […]

Deutsche Telekom, top pick del sector: Sobreponderar (P.O.: de 20 a 22 eur/acc)

Morgan Stanley | Reiteramos el OW en Deutsche Telekom (DTE) como uno de los top picks en el sector y subimos precio objetivo en un 10%. Estimamos un retorno total en 2021 del 50%. Aunque en YTD lo ha hecho un +18% mejor que el sector en Europa (retorno total), donde sigue habiendo una fuerte divergencia es frente a T-Mobile (DTE tiene un stake del 43%). T-Mobile (TMUS) lleva en torno a un 60% YTD (vs DTE 8%) y eso […]

El crecimiento del BAI en 2021 debería, al menos, doblar al crecimiento del PIB

Mondher Bettaieb-Loriot

Mondher Bettaieb (Vontobel AM) | La mejora de la certeza a través de la inmunización ahora cimienta la etapa de recuperación en 2021. Con las noticias de la vacuna que se recibieron durante el mes de noviembre, el año 2021 debería definirse por una vuelta a la normalidad, con el mundo desarrollado probablemente inmunizando a su población vulnerable para la primavera del próximo año, y a toda su población para principios del verano de 2021. Esto debería ser una gran […]

Prisa suscribe con sus acreedores la refinanciación de 1.148 M€ en deuda

Link Securities | Grupo Prisa (PRS) informó el miércoles pasado de que ha suscrito con las entidades acreedoras de la deuda de rango preferente ladocumentación equivalente al contrato de compromisos básicos o lock-up agreement suscrito el 19 de octubre de 2020, que cuenta con la adhesión del 100% de las entidades financieras acreedoras de la deuda derivada del contrato de financiación sindicada por importe actual de 1.148 millones de euros , de fecha 11 de diciembre de 2013. La documentación […]

Tui recibe €1.8bn de financiación del gobierno alemán, bancos e inversores

Touroperador TUI

Morgan Stanley | TUI ha anunciado que recibirá un paquete de financiación de €1.8bn del gobierno Alemán, bancos e inversores. El préstamo se divide en cuatro elementos, el primero, una emisión de derechos por valor de €540m, a €1.07, añadiendo c. 509m de acciones. El segundo, €240m en convertibles, a un precio de conversión de €1, para 420m de acciones adicionales. Combinadas con las primeras, esto sube el total de acciones de 590m a 1,512m, un c. 61% de dilución.  […]