Categoría: Recomendaciones Ibex 35

Inmobiliaria Colonial podría reportar un +1% en crecimiento de rentas, de nuevo con descensos en París

Consenso del Mercado
Edificio propiedad de Inmobiliaria Colonial

Intermoney | Resultados anuales de 2025 hacia el jueves 26 de febrero; Esperamos un +1% en crecimiento de rentas reportado, de nuevo con descensos en París. Colonial SFL (Comprar, P.O. 8,5 €) reportará sus resultados anuales 25e hacia el jueves 26 de febrero tras el cierre del mercado, celebrando previsiblemente una conferencia telefónica a continuación. Colonial ya ha completado la fusión con su filial francesa SFL, por lo que esta unidad no reportará por separado sus cifras. Esperamos para el […]

Previa Resultados ArcelorMittal 4T25: un beneficio de 473 M$ frente a los 377 M$ del 3T25 con el foco en los cambios regulatorios sobre las importaciones en Europa

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Renta 4 | La compañía publica resultados el 4T25 el jueves 5 de febrero antes de la apertura y celebrará la conferencia a las 15:30h. P.O. Esperamos que los envíos avancen un +1% vs 3T25 (Norteamérica -1%, Brasil +2% y Europa -4%) y precios -6% vs 3T25 (Norteamérica -13%, Brasil -2% y Europa – 2%). Norteamérica sigue afectada por los aranceles (México y Canadá) que son compensados en parte por la entrada de Calvert a partir del 3T25. Además, los […]

Paciencia con Cellnex: el rendimiento del precio de las acciones dependerá de la consolidación del sector. Comprar. P.O.42,50€ vs 26,06€

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Sede de Cellnex en Madrid

Deutsche Bank | Nuestra perspectiva del sector reconoce que el rendimiento del precio de las acciones de Cellnex (y la italiana INWIT) dependerá de la consolidación temática en las telecomunicaciones en general. Aunque seguimos confiando en la fortaleza a corto plazo de los MSA, el mercado sigue buscando garantías a pesar de los ejemplos en España y el Reino Unido de contratos reforzados. La ralentización del crecimiento de los ingresos de la compañía ha supuesto un retroceso, pero esto se […]

IAG: reinicio de cobertura con recomendación de Comprar y P.O. de 6€/acción

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Aviones de Iberia y British Airways

Intermoney | Reiniciamos nuestra cobertura de IAG (IAG) con una recomendación de Comprar y un Precio Objetivo de 6 eur/acc a diciembre 26e. Pensamos que el valor debería reflejar el liderazgo en sus mercados clave y una estructura corporativa que potencia la optimización de recursos y que permitiría crecimientos de EBITDA y EBIT anuales de 4-6%. Valoramos IAG mediante DFC con un conservador WACC de 10,5% y consideramos injustificado el descuento de c. 50% en ratios respecto a las aerolíneas […]

Bankinter, otro trimestre sólido que confirma las buenas expectativas que apuntan a una excelente RoTE del 20%

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Bankinter_Castellana_2

Deutsche Bank | 4T25 de Bankinter (BKT) ligeramente por encima de lo esperado gracias a un sólido cierre de año; Precio Objetivo 13,50 eur/acc. Último cierre 14,02 euros, Mantener. Alfredo Alonso: Bankinter superó en un 2% las expectativas, impulsado principalmente por otros ingresos y costes, pero también por unos ingresos básicos ligeramente mejores, compensados en parte por unas provisiones algo más negativas. En general, otro trimestre sólido, aunque sin sorpresas, que confirma las buenas expectativas que apuntan a una excelente […]

Goldman Sachs mejora la recomendación de Colonial a Neutral y eleva su P. O. hasta 5,24 desde 4,87 eur/acc

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Edificio propiedad de Inmobiliaria Colonial

CdM | Inmobiliaria Colonial (COL) ha recibido este viernes un cambio por parte de Goldman Sachs, que ha mejorado su recomendación sobre la compañía inmobiliaria hasta ‘neutral’, desde ‘vender’, y ha elevado su precio objetivo hasta 5,24 euros, frente a los 4,87 euros anteriores. Colonial cotiza actualmente a 5,15 euros. Según explica el analista Jonathan Kownator en un informe, la mejora de valoración se apoya en la capacidad de Colonial para rotar activos y liberar capital, un aspecto que la […]

Puig Brands: potenciales aranceles supondrían un riesgo de casi el 5 % para el BPA del ejercicio fiscal 2026; P.O. un +1,9% al alza hasta los 21 €

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Puig_edificio

Jefferies | Actualizamos las estimaciones antes de los resultados del ejercicio fiscal 2025, que se publicarán el 18 de febrero. Esperamos que Puig alcance el punto medio de su guía OSG (6-8 %) y aumente el margen del ejercicio fiscal en 20 puntos básicos interanuales. El crecimiento está impulsado por la continua evolución de Charlotte Tilbury (CT), ya que la categoría de maquillaje comienza a inflexionar. Puig está bien posicionada para mejorar el impulso en la categoría. A pesar del […]

Existe un camino para que ArcelorMittal pueda duplicar en los próximos 12 meses

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Fábrica de ArcelorMittal

Morgan Stanley | Los estrategas de derivados de Europa (EU) creen que existe un camino para que ArcelorMittal (MTS) pueda duplicar en los próximos 12 meses . Y aunque el spot está un +50% vs 4Q los cambios regulatorios en EU alteran la simetría de tener exposición a la compañía. En concreto destacan: El régimen de “salvaguardas” a las importaciones de acero, y la entrada en vigor del CBAM.  Desde un punto de posicionamiento, los estrategas destacan que el apalancamiento neto […]

Redeia podría generar BPA aproximado del 5% en 2026 29, con un final de las revisiones bajistas del consenso

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Centro de control de Redeia

Morgan Stanley | Arthur Sitbon (analista) espera que Redeia presente un CMD tranquilizador en los próximos meses, posiblemente junto con resultados FY25. Prevé que Redeia pueda generar un EPS CAGR de ~5% en 2026‑29, con un final de las revisiones bajistas del consensPrevé que Redeia pueda generar un EPS CAGR de ~5% en 2026‑29, con un final de las revisiones bajistas del consenso. Morgan Stanley | Arthur Sitbon (analista) espera que Redeia presente un CMD tranquilizador en los próximos meses, […]

Colonial y Merlin Properties: crece el apetito inversor por las socimis tras elevarse la inversión inmobiliaria un +31% en 2025 hasta los 18.400 M€

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Inmobiliaria Colonial

Renta 4 | De acuerdo con los datos de la consultora inmobiliaria CBRE, la inversión inmobiliaria en España superó los 18.400 millones de euros en 2025 (+31% vs 2025), siendo el mayor volumen desde 2018 (20.383 millones de euros). Por sectores, living, hoteles y retail concentraron el 68% de la inversión total, mientras que por geografía, Madrid y Barcelona concentraron el 58% de la inversión total. Valoración: Noticia que confirma el positivo contexto que vive el sector inmobiliario, poniendo de […]